貴金屬交易10倍井噴：興業提貨費最高，中信保證金22.5%居首

　　理財週報零售銀行實驗室研究員 張慧宇/文

　　這不單單是黃金瘋狂的季節，以黃金為首的貴金屬交易都表現得異常火爆。

　　作為最早成立貴金屬業務部門的銀行，工行在一季度的表現讓人感到吃驚振奮。今年它第一季度的貴金屬交易已經抵過去年全年的交易量，交易量超過了2萬噸，交易額超過2000億元。

　　同時據統計，自年初至今，貴金屬交易量已經達到去年全年的2.4倍，這種爆髮式的增長是讓人感到不可思議的。門檻較高的黃金T+D延期交易也開始備受關注，目前更多的銀行開始代理金交所的延期品種，中小銀行也加盟其中，例如北京銀行和恒豐銀行等。

　　理財週報從交易費用和交易便捷性兩方面著重考察銀行代理實物黃金、黃金/白銀遞延業務，發現中信銀行的保證金最高。

　　興業銀行提貨費最高，

　　中信銀行保證金22.5%居首

　　貴金屬延期業務主要是銀行代理上海黃金交易所的，這裡面的費用包括開戶費用、交易手續費、遞延補償費、延期費率等。其它業務細則主要涉及交易品種、交易渠道、交易單位、報價單位、交易時間、交易操作、清算方式和專戶管理等。

　　貴金屬延期業務，交易品種分為黃金延期Au（T+D）、黃金單月延期Au（T+N1）、黃金雙月延期Au（T+N2）和白銀延期Ag（T+D）等，採取網上銀行的方式，按照1000克/手交易。黃金的報價單位人民幣/克，精確到小數點後兩位；白銀的報價單位人民幣/千克，精確到人民幣元。

　　在費用方面，因為客戶的賬戶是開在上海黃金交易所的，開戶費是歸屬於交易所的。銀行作為一個平臺，其它費用則是銀行提供的服務。T+D業務利用的是杠桿效應，只需交一定的交易保證金。

　　從4月25日，上交所調整延期業務的保證金。按照規定，白銀T+D合約交易保證金從12%調整至15%，並將白銀T+D合約漲跌停板比例由原本的7%調整為8%。

　　目前大多數銀行的黃金延期業務的保證金為15%，白銀的為20%。黃金延期業務保證金中以中信銀行的比例最高，達22.5%；其次是深發展，為20%。

　　交易手續費上，大多數銀行是0.15%，而工行和招行則高達0.195%。在延期費率上，黃金是0.02%，而白銀為0.025%，而Au（T+N1）、Au（T+N2）的延期費率為合約市值的百分之一（每一、兩月）。

　　若投資者連續持有延期合約的時間超過金交所公告期限，金交所可以根據市場持倉情況對超期持倉加收超期費。

　　如果客戶購買的是AU(T+D)，可以在下午3：00-3：30進入交割申報時間，客戶在交易系統點擊交易交割申報。確保保證金足夠，如果保證金不足視為違約，違約金按照交割標的7%扣除，申報成功後可以提貨。

　　如果購買的是實物金條可以直接到指定金庫提取，這就需要支付運保費、倉儲費和出庫費。

　　在銀行運保費方面，興業銀行收的最貴，為72元/公斤，而其它銀行是60元/公斤。出庫費均為2元/公斤，而倉儲費是0.6元/公斤/天，惟獨上海銀行是0.7元/公斤/天。

　　不過，黃金投資諮詢網的工作人員説道，“因為我們是和銀行有合作的，通過我們在銀行那裏辦理相關業務，費用會相對少些。“

　　民生銀行謹慎而行，

　　廣發只有特定城市才可辦理

　　貴金屬交易業務有著一定的客戶辦理流程，通常是按照開通網銀、簽約測評、簽署協議、輸入信息和公鞥開通等五大步驟。

　　“要做貴金屬交易業務，您需要持工商銀行的牡丹金卡到網點開通一個實物黃金賬戶，如果您在金交所有個客戶編號，要提供客戶編號。您如果是進行實物黃金賬戶，原本是每本60元，但是如果您通過網銀或者電話開通，打6折。”工行的工作人員説道。

　　“但是因為貴金屬延期業務有風險，開通網上銀行後，會讓您做一份試卷。達到4級（及以上）風險等級的客戶，繼續進入産品協議界面。客戶應在認真閱讀産品協議內容的情況下，簽署電子協議。”上述工作人員續道。

　　目前各銀行的貴金屬延期業務主要是通過網上銀行進行交易的，然而其流程卻不盡相同。

　　例如在民生銀行開戶時需要購買u盾，並在網上銀行上下載移動證書，風險評級後簽訂相關協議。而深發展開戶時需要持身份證辦理金卡後，開通網銀。相比民生，深發展沒有強調移動證書的下載。

　　此外，不是銀行的所有網點都可以辦理該業務，每個銀行有制定的辦理地方。

　　“興業銀行在上海徐匯區，只有一個支行可以辦理。”興業銀行客服説道。民生銀行的工作人員也表達了相同的説法。

　　而廣發銀行的工作人員則告訴記者，“廣發銀行在上海是沒有網點可辦理貴金屬業務，目前只有廣州、深圳、佛山、珠海和杭州這幾個城市可以辦理該項業務。”