五一小長假來臨 五大秘方教您輕鬆理財

　　“五一”小長假，疲憊的身心該享受春日的陽光雨露，來一次休養生息了。或揹包遠足、或酣睡不醒、或親友團聚，行動之前，快來給身體、給資産做個全面的體檢吧，讓我們放鬆下被居高不下的 CPI繃緊的神經，找出適合自己的假日“千金方”，用輕鬆的心情來欣賞繁華和暖陽。檢查一下錢袋，找出適闔家庭理財的“千金方”。中醫為你開出各種調養“千金方”，各有所長，各有專攻。在篤信中醫的藥丸子看來，理財也有五味，當善用之。

　　1綠茶——銀行理財産品

　　[千金方特色]提神醒腦，喜者甚眾

　　[收益情況]目前一年期銀行理財産品的收益率，基本上能達到5%-6%左右，這一收益水平基本可以抵抗當前的CPI增幅。就像早春的綠茶，清新淡雅，抗病提神。

　　[專家支招]由於國內正處於加息通道，預計年內還有多次加息。因此，閒置資金最好購買中短期銀行理財産品。目前短期理財産品甚至超過長期理財産品，比如今年清明節期間，不少銀行發行的理財産品期限只有短短3天，而預期年化收益也超過4%，高的甚至達到6%，與同一年期理財産品不相上下，但流動性卻遠遠強于後者。

　　還有一類理財産品容易被投資者忽略，就是外幣理財産品。4月份以來各家銀行共推出的年化收益率超過5%的穩健收益性外幣理財産品，多以澳元為主。根據資産配置的金字塔理論，在一個家庭的理財規劃中，債券、保險，存銀行佔約四成，且適合長期持有。對於處於金字塔最底端的産品而言，銀行理財産品無疑是最合適的。

　　[抗藥性]該類産品基本都不能提前支取，流動性欠佳。如果需要能夠隨時支取，又要求收益穩定，可選擇超短期理財産品。比如，浦發“天添贏”理財産品具備活期便利，預期年化收益率達到2%。

　　2六味地黃丸——基金

　　[千金方特色]溫補調和，多病適宜

　　[收益情況]目前，參與炒股的人範圍極廣，很顯然，其高風險高收益是應對高CPI的良藥。但眼下滬指一直在3000點上下徘徊，想從股市上“掘金”難度不小。在藥丸子看來，在與“一賺二平七虧損”的股市相比，還是入場門檻低、投資操作簡便，又具有專家理財、分散風險的優勢的基金更適宜。就像中醫開出的六味地黃丸，多病適宜。

　　[專家支招]“選基”選得準的話，會有炒股般的收益，所冒風險卻小很多。目前市場上選擇一隻具成長性的基金贏的概率更大。開放式基金自2003年開始排名以來，除2007年和2009年是非成長風格的基金奪冠外，其他6年均為成長風格的基金取得了業績冠軍。投資者不妨借道成長型基金抗擊通脹，可關注聚焦投資于快速成長行業中領先成長企業的嘉實領先成長股票型基金。

　　[抗藥性]在一個經濟週期內，基金定投要避免"朝三暮四"，盲目選擇成績較好的基金頻繁操作，應定期進行定投的"基金診斷"。

　　3枸杞子——保險

　　[千金方特色]補腎良品，強身健體

　　[收益特色]保險産品的核心理念是風險保障而不是投資，可以分散風險。如果是衝著“賺錢”去買保險，意義不大。抗通脹可首選保險類産品，且以分紅型為佳，主要用於保障今後子女教育金、婚嫁金、創業金、養老金及健康保障金等的支出。

　　[專家支招]新型壽險理財産品具有抵禦負利率和抗通脹功能，比如分紅險、萬能險和投連險。分紅險是一種以保障為主、收益為輔的長期性産品，紅利分配較為穩定。定期存款和債券通常是這類産品的投資主體，投資大方向不會受到加息或是減息的影響。萬能險在提供保障的同時，紅利分配更積極靈活。萬能險的結算利率包括兩部分：一部分是保底利率，1.75%-2.5%不等；另一部分是浮動利率，浮動利率主要受調息週期影響上下浮動，同時也部分反映各保險公司的投資收益水平。投連險的風險較大，收益性更強。投連險運用的是FOF的理念，是“基金中的基金”，可替代基金。

　　[抗藥性]分紅型保險産品主要可用於未來養老保險、子女教育、婚嫁、創業等用途，重點推薦國壽福祿金尊兩全保險(分紅型)，産品集生存金返還、祝壽金、紅利、保單借款、高額保障等功能于一體。

　　4燕窩——黃金

　　[千金方特色]補中極品，量力而行

　　[收益情況]今年在通脹背景下，具備保值避險概念的理財品種紛紛暢銷，黃金作為一種傳統的抵禦CPI工具更是受到追捧。但對於大多數普通投資者來説，黃金投資就像補品中的燕窩，東西雖好，當量力而為。

　　[專家支招]4月20日，國際現貨黃金價格突破1500元大關，眾多主流機構仍繼續堅定看多黃金後市，專家指出雖然短期內金價可能出現衝高回落，但長期來看，基於存量黃金供不應求、全球流動性氾濫、仍未結束的金融及債務危機、地緣政治衝突等主要因素，金價仍將延續緩慢上升趨勢。

　　出於抵禦通脹、保值避險的需要，投資者不妨將黃金作為長線配置品種來考慮。國內普通投資者投資黃金主要有五種途徑：實物金、紙黃金、黃金類股票、黃金期貨、黃金基金。相比之下，黃金基金通過專業理財方式能夠吸取各種黃金投資品的長處，具備公募基金費率低、流動性好的優勢。並且如易方達黃金主題基金這種帶有主動性倉位控制和選股功能的基金，還可以一定程度上在金價下跌時回避風險、在金價上漲時通過黃金股的高彈性放大收益。實物金一個完整交易需要支付的交易費率是6%，而黃金基金低得多，比如易方達黃金主題基金的全部費用只有3%。

　　[抗藥性]選擇不同的黃金渠道，要充分考慮風險承受力和資産的流動性。另外，像定投基金一樣定期存黃金，日積月累獲得平均收益降低風險，已成為投資黃金的新熱點，重點推薦工行的“積存金”。

　　5金銀花——債券

　　[千金方特色]春季抗病毒良方

　　[收益情況]相比銀行存款，債券也是較好的抗通脹品種。投資債券方式主要有兩種，一種是在債券發行時認購，另一類是在債券二級市場交易，由於市場走勢不斷變化，後者存在較多的不確定性，而前者收益非常穩定，憑證式、電子式儲蓄國債就是屬於前者。另外，現在更多的投資者喜歡通過債券基金來作為抵禦通脹的重要配置。這就好比風險極小的金銀花，難怪在非典流行期被爆炒。

　　[專家支招]受大幅“加息”因素影響，今年首期憑證式國債1年期利率3.45%，3年期利率5.18%，5年期利率5.75%，分別比去年底上漲了0.6、0.93和1.15個百分點。由於央行在4月6日上調了存款利率，4月15日發行的電子國債較之3月份的同存期憑證式國債利率均要多出0.25個百分點。 1年期年利率3.70%；3年期年利率5.43%；5年期年利率6.00%。

　　國債的零風險非常適合老年人。對於追求穩健收益的投資者來説，可以選擇債券基金來有效抗通脹。本週，華夏基金運作近6年的亞債中國債券基金中國子基金，將從專戶管理轉為開放式基金，節前需要調整資産配置的投資者可重點關注一下。該基金投資于國債、央行票據等“高信用等級”債券， 是被動投資的指數基金，相當於一個久期5年但永不到期的準國債，基金C類持有90天不收申贖費，投資者可以隨時贖回基金且享受國債收益。

　　[抗藥性]在經濟緊縮、股市下挫、利率下行的情況下，該基金將有較好表現，如2008年發生金融危機，基金跟蹤的iBoxx指數年收益率高達12.65%；反之，在股市走強、利率上行時，基金凈值則可能下降。投資者購買亞債中國債券基金，可實現與股票資産的互補，平衡自己投資的風險和收益。 記者鄒冰