銀保産品保底收益12.5%有噱頭 建議算清年收益率

　　本報記者 馬駿(專欄) 攝

　　在加息週期下，各個銀行的理財産品收益率都在普遍提升，幅度也不小，客戶的投資熱情也相當高漲，誰都想“趁加息、多理財、跑贏 CPI”。一些期望穩健型的客戶則是把目光聚焦在了“保底收益加分紅”模式的銀保産品上。近期，一款保底收益可達12.5%的銀保産品就賣火了市場，可這 12.5%的收益率究竟是“甜餡餅”還是“紅色炸彈”？業內人士建議，還需謹慎鑒別，詳細了解條款規定後再做決定，不要衝動購買。

　　本報見習記者 沈夢雪

　　存滿5年才能拿到

　　市民沈小姐近日被招商銀行宣傳板上的一項銀保産品吸引了目光，上面赫然寫著“保底收益12.5%”的紅色字樣，還有額外分紅，這令她非常心動。由於自己還是“理財菜鳥”，對於基金、債券一類不敢貿然上手，因而就想選擇門檻不高又相對穩健的理財産品試試水，而這款收保底益能達12.5%的銀保産品就完全符合了她的要求。於是沈小姐興衝衝地拿著宣傳單諮詢了理財經理，可諮詢下來的結果有些令她失望，因為這“保底12.5%”的收益是存滿5年後才能拿到的。

　　通常，客戶都會被銀行所宣傳的最大收益率給吸引，而急求收益的心理常常導致客戶只聽進理財經理的“糖衣炮彈”，衝動購買，卻忘了甄別一下條款上的詳細規定。記者採訪了解，沈小姐關注的這款銀保産品是陽光人壽推出的“陽光普照兩全保險D款(分紅型)”，目前在浦發銀行、招商銀行均有購買，並且很熱賣。招商銀行客戶經理成小姐告訴記者，此款産品5年可拿到保底收益12.5%，相當於平均每年的保底收益為2.5%，還有可享受每年額外3 %-4%的分紅。現在加息頻繁，分紅會根據市場進行浮動，一加息還會更高，而12.5%的保底收益是固定不動的。如此聽下來確實不錯，但需注意的是這 “12.5%”的保底收益是存滿5年才能拿到的，如果提前取出資金，也就是提前退保，客戶是拿不到這筆收益的，如果沒有存滿1年，就可能連本金都會有所損失。“這款産品的期限比其他的銀保産品相對靈活一些，可以中間取出，只要存滿1年或1年以上就能取出本金加期限收益和分紅。很多客戶在購買時都會説先存個 2年試試水，滿2年後客戶就是拿2年的本金加5%的固定收益和2年的分紅，沒有設定絕對期限，最近比較熱賣。”成小姐告訴記者。

　　購買還需因人而異

　　諸如此類的産品目前市面上還有很多，例如“民生金玉滿堂兩全保險(分紅型)D款”、“友邦贏利寶D款兩全保險(分紅型)”等等，都是採用“保底收益加分紅”的模式，5年的保底總收益也都在12.5%左右。除此之外，依據對今年還將會有多次加息的預測，銀行也推出了“隨息而漲”的銀保産品，年化收益根據加息情況增長，年限為1年期，不過1年期內不能取出本金。“這類産品最近也賣得比較火爆。”銀行人士介紹。

　　5年保底收益12.5%的確奪人眼球，但記者細算一下發現，如果中間急用取出，比如存了1年就拿出資金則只能得到1年的收益加分紅，這與5年12.5%的收益區別還是相當大的，實際並不划算。“購買任何一個銀保産品都要根據自己的實際情況來定，而並非只看收益高就衝動購買。”中國人壽主管顧小姐表示，“一般銀行在宣傳産品時總會先把最大收益擺在客戶眼前，而其中的詳細規則還需客戶自己多注意。”

　　“銀保産品比較適合長期投資，客戶若想投資銀保産品，還是建議合理分配好資金用途，做好長期持有的準備，賺取總收益比較划算。”陽光人壽保險公司工作人員提醒，“客戶在購買銀保産品時要關注一下在收取手續費、年管理費或頭幾年贖回時現金價值的折損等費用後，最後此産品在多長時間裏才能夠保本，另外可根據條款中附帶的現金價值表來推算一下自己將來可能得到的實際收益。”