盤前獨家圖解：4月19日風險提示與交易策略

　　(一)國內經濟

　　財政部:1-3月國企實現利潤5123.5億 增27.5%

　　財政部今天發佈2011年1-3月全國國有及國有控股企業經濟運行情況,數據顯示,1-3月國有企業累計實現營業總收入80931.8億元,同比增長24.7%,累計實現利潤總額5123.5億元,同比增長27.5%。

　　(二)行業動態/利好

　　機構預期未來十年零售業年增幅超15%

　　瘋狂的房價與強烈的通脹預期將對消費零售業造成怎樣的影響？瑞銀近日發佈報告稱,承受不起的房價將為零售業提供支撐,預計未來十年每年零售業增幅將超過15%,而儘管通脹預期短期內給消費者的消費信心帶來負面影響,但長期看來經歷了低谷後會進入週期性增長。

　　簡評:相比高檔百貨店,機構更看好親民的大眾百貨,部分大眾化百貨的營收要比高檔百貨店高得多。同時,未來更看好人口密度不高的地區,深圳周邊的地區人口密度沒那麼高,但對於企業的擴張空間很大,那裏的市場需求也未達到飽和,有很大的市場潛力。

　　(三)市場動態/利好

　　流動性充裕格局不改 把握市場結構性機會

　　受央行上調存款準備金率的利空影響,今日股指並未出現大幅回落,反而呈現強勢回升的格局,上證指數創出本輪反彈收盤新高,重心略有上移,並站上3050點,最終收于3057.33點,深成指低開高走小陽攀升,站上5日均線,兩市成交2751億,較近幾個交易日有所放大。

　　簡評:技術上來看,今日股指低開高走,小幅攀升,上證指數創出本輪反彈收盤新高,重心穩步上移,深成指亦收復5日均線,短期均線呈現向上發散的趨勢,兩市成交繼續保持高位,並呈現溫和放量的趨勢,我們預計短線市場仍將保持震蕩反彈的格局。

　　(四)市場盤面分析

　　18日股指漲0.22%,漲6.80點,收于3057.33點,呈低開小陽線形態。

上證指數日線圖 和訊股票製圖

　　滬指今日在提準利空下再創新高,仍具市場強勢特徵,後市股指將繼續上漲,板塊輪動將持續,成交量也將繼續放大。預計後市3100指日可待,週三是一個重要時間拐點。

　　資金流向監控

　　截止2011年04月18日15:00,全市場綜合總成交2763.60億元,其中:滬深A股共成交2704.55億元,滬市A股成交1601.49億元,深市A股(包含中小企業板)成交1056.97億元,創業板成交46.10億元,A股成交中,資金流入性成交1306.92億元,資金流出性成交-1305.24億元,不確定性成交92.38億元,流入流出成交差額1.68億元,佔大盤全部成交0.06%。

K線圖及累計凈流量圖 和訊股票製圖

　　4月19日交易策略

　　週二市場仍有望繼續創出新高,持股為主。

　　4月19日上漲阻力價格 3073.07 突破阻力價格最少將上漲到 3080.94 至 3088.82

　　4月19日下跌支撐價格 3041.58 跌破支撐價格最少將下跌到 3033.71 至 3025.83

　　(五)市場個股動態點評

　　風險股提示:

　　從和訊資金流向頻道數據來看,信邦制藥、海峽股份、泰爾重工等股票機構連續減倉15日以上,後市短期機會不大,規避為主。

機構連續減倉個股 和訊股票製圖

　　潛力股提示

　　年報顯示,工農中建四大行2010年利潤增速均在20%以上,其中農行利潤增速更是高達46%。況且隨著市場對未來銀行股預期的悲觀,未來的兩個季度,銀行股業績超預期的可能性仍然很大。而4月即將迎來銀行的一季報發佈,在息差同比快速回升刺激下,預計銀行業一季報業績增速將超過30%。其次,目前全行業2011年PE僅8倍,靜態PB僅1.8倍,偏低的估值提供了股價下行保護。

　　同時,隨著目前市場流動性較之前有所鬆動,外圍國家的意外事件使得管理層的政策制定更趨於謹慎,政策預期有所改善。目前國家受通脹壓力、加息或存款準備金率的上調,也是促使銀行股業績上升的政策因素。

浦發銀行日線圖 和訊股票製圖

華夏銀行日線圖 和訊股票製圖

　　從投資角度看,銀行股估值修復的時機或已到來,而超預期的業績正是其中的催化劑。投資者可關注具備業績預增的銀行股,如浦發銀行、華夏銀行、招商銀行和南京銀行。