保薦行業漏洞頗多 港金管局將審查5投行IPO工作

　　新浪財經訊 4月18日下午消息 香港金融管理局近期檢討摩根大通、瑞銀、匯豐、蘇格蘭皇家銀行(RBS)以及德意志銀行的新股保薦工作。金管局稱大部分審查已完成，並向部分投行作出具體建議。

　　據知情人士透露，這次針對銀行保薦人的主題審查，其實從去年底已開始進行。金管局表示，對於這些投行去年安排新股上市的工作，審查已經完成了一大部分，預計整個檢討可以在今年二季度以內完成。

　　香港目前擁有保薦人牌照的券商、銀行共超過70家，但由金管局負責監管的銀行保薦人只有6家，但這6家大型投行收入佔整體保薦工作收入近四成，佔據投行工作人員總數超過三成。金管局表示，日常監管銀行保薦人的工作一直在進行中，並將與證監會保持緊密聯絡，確保監管的一致性。

　　香港證監會在2009年下旬成立了內部專責小組，在過去2年間向17家券商持牌保薦人進行主題視察，重點檢查持牌保薦人在上市申請中執行的工作，發現部分保薦人未能妥善履行保薦責任，還有保薦人處理新股上市項目過多，存在人手不足的問題。

　　證監會上月底曾在文件中指出，有保薦人僅通過上市申請人向客戶和供貨商派發問卷，然後進行電話訪問。然而受訪者資料不全、問卷沒有填妥，欠缺公司蓋印，保薦人不但沒有跟進遺漏的資料，也沒有確認受訪者的身份或職位。

　　審查結果還顯示，有保薦人的主要人員，同一時間監督七個新股上市小組，還參與其它機構的融資工作；另一家保薦人只有八名持牌代表，卻同時處理六宗新股的項目，人手嚴重不足。

　　證監會認為，有上市申請人可能在公開招股過程中欺騙、欺詐或提供虛假資料，卻于成功上市後才被揭發。例如，洪良國際(00946-HK)去年3月突然被證監會停牌，並指招股書披露重大的虛假或誤導性資料，嚴重誇大了集團財政狀況。

　　證監會行政總裁韋奕禮在審查後強調，保薦人必須向投資者提供上市申請人真實、準確及完整的資料，當局可能在不久後檢討保薦人工作所需承擔的責任。(彭琳 發自香港)