中東主權基金投資西方市場意願或降低

　　新浪財經訊 北京時間4月16日淩晨消息，經濟學家和研究學者指出，在北非和中東地區動蕩局面仍在繼續的形勢下，該地區大型主權財富基金維持其在西方市場上投資活動的意願或能力很可能將會有所下降。

　　擁有最高可達700億美元資金的利比亞投資局(Libyan Investment Authority)已經凍結了自身資産，目的是阻止利比亞強權人物卡扎菲(Col. Moammar Gadhafi)洗劫該國財富。在過去幾個星期時間裏，利比亞一直都處於暴力衝突的局勢中。

　　利比亞投資局的命運很可能會讓其他主權財富基金也暫停在西方市場上的投資活動。與此同時，西方公司也將需要對與這些基金有關的風險作出重新評估。華盛頓智庫彼得森國際經濟研究所(Peterson Institute for International Economics)的高級研究員、曾擔任美國財政部國際事務助理部長的埃德溫-特魯曼(Edwin Truman)指出：“那種可把這些基金視為單純的商業實體的想法是幼稚的。”

　　特魯曼進一步指出，從最低程度上來講，最近以來發生的事件也令那些試圖吸引利比亞投資局投資的公司感到為難，“就像是發現黑手黨控制著你飯店的一部分”。

　　經濟研究和諮詢公司IHS Global Insight中東和北非地區經濟學高級經理布萊恩-普萊蒙頓(Bryan Plamondon)也指出，利比亞一直都被視為生意場上風險較高的國家之一。

　　儘管如此，仍有幾家西方公司已經接受了利比亞的投資。舉例來説，利比亞投資局和利比亞央行聯手持有意大利聯合信貸銀行(UCG)大約7.6%的股份，英國出版商培生集團(Pearson PLC)(PSON)也有3%的股份掌握在利比亞投資局手中。

　　英國研究機構TheCityUK的經濟研究高級經理馬可-麥斯拉科維奇(Marko Maslakovic)稱，在最近一次金融危機日益增強的時期，許多主權財富基金都遭到了重創，導致這些基金在2009年將資金撤回本國市場，但這種情況在去年得到了逆轉。據TheCityUK公佈的數據顯示，主權財富基金在全球範圍內管理的資産在2010年達到4.2萬億美元，比2009年增長11%。

　　麥斯拉科維奇表示：“在接受(主權財富基金)投資的問題上，公司很可能將變得更加謹慎。”但他同時指出，動蕩局面最嚴重國家的主權財富基金所擁有的資産總額大約僅為1500億美元，在全球主權財富基金資産總額中所佔比例僅為3%左右。

　　在此以前，中東地區的主權財富基金已經對歐洲市場上最重要的一些公司進行了投資。舉例來説，英國銀行業巨頭(BCS)有6.7%的股份被卡塔爾投資局(Qatar Investment Authority)所把持，該局同時還持有倫敦證券交易所集團(LSE)大約15%的股份、瑞士信貸集團(CS)6.2%的股份以及英國超級市場連鎖運營商J Sainsbury PLC(SBRY)26%的股份。

　　科威特投資局(Kuwait Investment Authority)曾對花旗集團(C)進行了30億美元的投資，但該局已經在2009年出售了所持該集團的股份，從中獲利11億美元。與此同時，有報道稱正計劃通過IPO(首次公開募股)方式上市的瑞士商品交易商嘉能可國際(Glencore International)已經與卡塔爾投資局、科威特投資局和阿布扎比投資局(Abu Dhabi Investment Authority)展開談判。

　　IHS Global Insight數據顯示，阿布扎比投資局是全球最大的主權財富基金之一，該局持有的資産總額為4500億美元到6000億美元，其中大多數(大約為60%到85%)已被投資到歐洲和北美市場上。卡塔爾投資局和科威特投資局的規模較小一些，但這兩家主權財富基金在股票市場上的投資比重很高。

　　特魯曼指出，主權財富基金可能會選擇將更多資金投入到新興市場或非洲市場中去，這種變化的規模很難預測，但“很可能更加接近於5%，而不是25%”。(金良)