公募私募繼續佈局週期性板塊

　　早報記者 肖莉

　　儘管一些基金經理開始擔心週期性股票持續上漲的估值風險，但在二季度資産佈局中，公募基金和私募基金的基金經理還是不約而同選擇週期板塊。

　　南方基金首席策略分析師楊德龍近日表示， 二季度南方基金將重點配置行業主要包括：逐步加倉低估值的金融、地産等板塊；工程機械、汽車、電力設備等先進製造業；具有定價權、具有抗通脹特徵的酒類、原料藥等；主題投資關注替代核電的風電、太陽能等新能源板塊。

　　而大成基金日前發佈二季度策略報告表示，在市場下跌的過程中可逐步提高股票倉位。該公司看好水泥、鋼鐵、化工、煤炭等週期性板塊，並認為銀行板塊估值修復空間最大，同時看好新興産業中的太陽能、電網建設及節能減排板塊。

　　上海同億富利投資管理有限公司投資總監陳銘也同樣看好週期性股票，其在接受私募排排網研究中心調研時表示，其目前主要圍繞三個板塊進行策略佈局：一是高油價受益板塊，如新能源，其於今年1月份買入了部分光伏股並持續看好；二是保障房概念股，他説：“我們認為保障房是投資拉動收益的品種，於是買了工程機械、水泥和建材。”此外，陳銘還看好大宗商品概念股。陳銘稱，美聯儲量化寬鬆政策使美元創造了大量的信用，造就了世界性的流動過剩，流動性推動大宗商品的上漲，和大宗商品相關的有色金屬、小金屬、化工、化肥等都有機會。