周大福IPO傳5投行入圍承銷團 上市方式未定

　　新浪財經訊 4月14日消息，據港媒報道，周大福珠寶集資20至30億美元(約156至234億港元)的上市計劃，成為近期投行“必爭之地”，據投資銀行界消息人士指出，匯豐及高盛已率先獲委聘，成為周大福上市&&安排行。

　　據香港《明報》報道，由新世界發展(0017)主席鄭裕彤(專欄)私人持有的大中華區最大珠寶零售商周大福珠寶，集資20至30億美元(約156至234億港元)的上市計劃，成為近期投行“必爭之地”，據投資銀行界消息人士指出，匯豐及高盛已率先獲委聘，成為周大福上市&&安排行。

　　雖然日前鄭裕彤于公開場合表示，周大福珠寶未必可趕在今年內上市，但昨日已有市場消息指出，周大福珠寶甄選投行的工作卻已進行得如火如荼，更已選定5間投資銀行為上市承銷商。但據來自投行界消息指出，目前暫只有匯豐及高盛已基本確定獲委任為&&安排行，至於具體上市時間表，以及是否一如市傳以“雙幣雙股”(即同時發行港元及人民幣的新股)方式上市等，暫時仍未確定。

　　另有外資投行消息人士稱，其它多家呼聲甚高的投行包括摩根士丹利、瑞銀等，已剛接獲周大福珠寶通知將於下周進行第2輪甄選，相信屆時或會決定其餘承銷商席位。

　　鄭裕彤兩女兒 3月加入董事局

　　有熟悉資本市場人士稱，對匯豐中選不感意外，因該行向來與周大福關係良好，亦熟悉該公司內部操作，至於高盛雖屬傳統美資大型投行，但與周大福及新世界卻似乎甚少來往。值得留意的，是現任周大福珠寶董事之一鄭志剛曾于高盛任職。

　　周大福珠寶董事會現時由鄭裕彤家族成員及周大福老臣子組成，其中鄭裕彤家族差不多各房均有代表，如鄭裕彤弟弟裕榮及裕培的兒子均有入局，鄭裕彤孻弟裕榮亦為董事，至於較為人熟悉的鄭家純、其子鄭志剛亦是董事會成員。根據公司註冊處資料，鄭裕彤兩名女兒孫鄭麗霞及杜鄭秀霞於今年3月加入周大福珠寶董事會，未知是否與周大福籌備上市有關。

　　未有獨立非執董 或會改組

　　不過，周大福珠寶目前的董事會中，似乎沒有獨立非執行董事，因此未知該公司未來會重整董事會，抑或另組公司控股周大福珠寶，以符合最少有3個獨立非執行董事的要求。數據顯示，周大福珠寶發行股本為35萬股，當中彤叔長子鄭家純以個人名義持有1股股份，逾下34.999萬股由BVI公司Centennial Sunness Ltd持有。

　　截至去年底止，周大福中港兩地分店數目接近1100 間，是大中華區最大珠寶零售商。有業內人士估計，以周大福珠寶去年逾300億元整體銷售額，而珠寶零售純利率一般約10%計算，每年盈利逾30億元，再按現時已上市珠寶股歷史市盈率約20至25倍計算，周大福市值或接近1000億元，意味其上市集資規模或達250億元。