國有控股上市銀行再交漂亮“成績單”

　　卓尚進

　　記者卓尚進與往年直到4月底之前全部披露年報略有不同，今年截至3月31日，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行和交通銀行5家國有控股上市銀行的2010年年報已全部披露完畢。據記者統計，這5家大行2010年總共實現凈利潤5394億元（人民幣，下同），比2009年的4121億元增加了1273億元，增長31%。可以説，2010年在國際國內經濟形勢複雜多變的形勢下，國有控股上市銀行鞏固了應對國際金融危機影響的成果，保持了持續穩定增長的良好格局，再次交出了漂亮的“成績單”。

　　優良業績超出“預期”

　　5家國有控股上市銀行年報顯示，2010年，從實現凈利潤規模排序來看，分別是工行1660.25億元、建行1350.31億元、中行1044.18億元、農行949.07億元、交行390.42億元，工行再次穩坐“賺錢最多”銀行頭把交椅；從凈利潤同比增長率排序來看，分別是農行46%、交行29.63%、中行29.2%、工行28.3%、建行26.39%，農行凈利潤增速最快。

　　2010年，5家國有控股上市銀行凈利潤總額達到5394.23億元，創歷史新高；其中，工行不僅成為中國內地A股最賺錢的上市公司，而且繼續成為全球賺錢最多的上市銀行。業內專家指出，5家大行去年的盈利能力，已超出大多數投資者和分析師的預期，這或許會給當前A股上市銀行股票的低迷估值帶來上升動力。

　　利息收入佔大頭利差上升有貢獻分析5大行的利潤增長，首先是當前利息收入佔銀行營業收入的大部分，而去年利差上升對此作出了一定的貢獻。

　　年報顯示，2010年，5大行利息凈收入的平均增長速度達25.1%，佔其營業收入的平均比例為78.5%，這表明，這5家國有控股上市銀行利潤增長還主要依靠傳統的利息凈收入的增長，即主要依靠信貸規模的增長。

　　進一步分析表明，2010年5大行的利息凈收入的增長因素中，利差的適當擴大貢獻明顯。

　　業績報告表明，2010年，工行、農行、中行、建行、交行的凈利差分別為2.45%、2.55%、2.07%、2.40%、2.39%，分別較上年上升0.19個、0.22個、0.03個、0.10個、0.18個百分點。其中農行最高，農行去年凈息差逐季上升，第四季度凈息差較三季度環比上升0.15個百分點，至2.7%。

　　這表明，2010年，5大行通過一系列主動優化資産負債結構、完善利率管理、提高定價能力、加強投資管理等措施，使凈利差得以適當擴大，從而為全年凈利息收入的較快增長提供了動力。

　　中間業務收入增長戰略轉型進程加快

　　除了利息收入的規模增長、利差提升因素外，2010年5大行大力拓展中間業務，加快發展方式轉變和銀行戰略轉型，為當年盈利大幅提升提供了強勁動力。

　　綜合比較，5家大行在開拓中間業務方面發揮各自優勢，取得了積極進展。

　　2010年，工行通過創新中間業務産品和服務，市場領先優勢進一步擴大，收入結構進一步優化。投資銀行業務收入達到155億元，以較大的優勢領先同業，並成為中間業務收入最重要的來源之一；信用卡方面則成為全球第四大發卡行，發卡量超過6000萬張，消費額超過6000億元，透支額超過900億元，均保持同業第一；跨境貿易人民幣業務金額累計已超過1500億元，業務量和市場佔比均居同業領先地位。

　　2010年，建行手續費及佣金凈收入對營業收入比首次超過20%，較上年提高2.45個百分點。其中，顧問和諮詢業務手續費收入為128.16億元，增幅為16.91%，在手續費及佣金收入中位列首位。建行大力發展理財産品財務顧問、並購重組財務顧問等以産品和客戶為基礎的産品，造價諮詢業務也取得19.10%的快速增長。

　　2010年，中行緊跟市場變化和客戶需求，充分發揮集團多元化優勢，不斷加大産品創新力度，加強交叉銷售，各産品線均實現較快增長。其中，結算與清算、信用承諾、銀行卡業務手續費收入增速達到20%以上，貢獻度明顯提高，中間業務發展基礎進一步夯實。

　　2010年，農行剔除代理財政部處置不良資産業務手續費收入後，手續費及佣金凈收入較上年增長42.8%。結算與清算手續費收入151.87億元，較上年增加29.80億元，增長24.4%；顧問和諮詢費收入111.12億元，較上年增加45.46億元，增長69.2%；銀行卡手續費收入64.42億元，較上年增加16.21億元，增長33.6%。

　　2010年，交行大力發展銀行卡業務，銀行卡年費及手續費收入51.80億元，同比增長29.76%；實現投行業務收入32.44億元，同比增長37.87%，主承銷債券55隻，發行總金額繼續保持市場前列；大力發展貿易結算業務，支付結算與代理手續費收入33.20億元，同比增長39.26%。

　　2010年，5家大行還在推進國際化和綜合化發展方面取得積極進展，也使其盈利來源進一步多元化，服務能力得到明顯提升。