禁止進口日本農産品 或利好A股農業板塊

　　分析師建議：投資選估值低的，不宜追單純受消息刺激個股

　　3月24日，國家質檢總局發佈公告，禁止部分日本食品農産品進口，分析師認為，這或將短期利好A股一些替代産品個股。

　　浙商證券南京大光路營業部首席投資顧問徐明(專欄)分析認為，對日本上述産品的禁止進口，或將一定程度短期利好國內的同類産品，比如海産品、乳品、蔬菜類的上市公司。

　　他認為，其中海産品和乳製品受到的影響或許比較直接。海産品個股中，如山東榮成的好當家(600467)和大連的獐子島(002069)，其內銷和外銷都有，所以壓力較小。而乳製品中，光明乳業(600597)和伊利股份(600887)的表現可能會比較直接。蔬菜方面，屬於上海“菜籃子工程”的大江股份(600695)，及深圳“菜籃子工程”的農産品(000061)也可能短期利好。而由於我國糧食基本是自給自足，因而受影響不大。

　　徐明建議，上述行業中，若是目前企業估值處於低位的可以予以適當關注，如海産品，乳製品整體估值還不算高；若單純受消息刺激的個股則不建議追高。

　　記者查詢發現，從上述個股表現來看，“大江股份”由於擬增發佈局零售物流網絡，昨開盤就一字漲停，半個月內強于指數16.27%；農産品11日收盤17.41元，昨日收17.00元，跌2.35%。伊利股份3月11日收盤36.83元，昨收盤36.05元，跌2.1%；光明乳業11日收盤，昨收盤均為10.30元。好當家11日收盤價13.73元，24日收盤價12.47元，跌9.18%，25日停牌；獐子島11日收盤價39.44元，25日收盤價38.51元，跌2.36%。

　　蘇渝：日本重建可能利好國內兩類上市公司

　　2900點是紙糊的，還是鐵打的。在三大重磅利空1、日本九級地震；2、再次提高準備金率；3、西方聯軍對利比亞空中打擊背景之下，2900點儘管兩次瞬間被擊穿，但還是有驚無險地守住了，可見看似很弱的大盤強勢姿態的藏而不露。

　　市場人士一直強調週三是一個時間窗口。理由是目前大盤正處於一個三角形收斂末端，這就意味著短線將會要選擇方向了。“變盤”已經成為近幾日A股的主題，但究竟是向上還是向下，市場卻處於始終爭論中，頭肩頂與頭肩底的判斷都是各執一詞，各有道理。一場沒有硝煙的多空決戰在咬勁，筆者認為只要站穩2900點，説明近期行情並無大礙，向上的概率更大些，且個股會非常活躍，因為海嘯退去後，由突破事件引起的最危險的時候已經過去！市場將再次衝擊3000點。

　　中國人民銀行副行長、國家外匯局局長易綱(專欄)日前表示，中國目前利率水平“很舒服”。易綱的“很舒服”論，打消了週末加息的擔憂。

　　向外看：在罕見的9級強震後，日本蒙受了巨大的經濟損失。不過，日本大地震以及由此引發的海嘯和核泄漏等次生災害，在對日本和全球經濟短期內造成一定負面影響之後，從中長期來看，對於全球經濟卻存在利好。

　　從歷史經驗看，震後日本的重建確實有可能給國內相關上市公司帶來利好。受益的板塊有兩類：第一類是與災後重建相關的板塊，如災後重建中所需的建築材料、鋼鐵、水泥，以及抗震建築所需的鋼結構等。日本地震導致了多家鋼廠暫時停産，影響了中高端鋼材的出口，進而給國內中高端鋼材替代進口提供了發展機遇。同時，日本對鐵礦石需求的短期的下降可能導致鐵礦石價格出現短暫下跌；災後重建會刺激我國建築用鋼材對日本出口。這將有利於中國鋼鐵企業緩解成本壓力、減少庫存。同樣，在災後重建中，水泥是不可或缺的重要材料。此次日本受災的基礎設施包括公路、鐵路、機場、港口、岸壩等都受到較為嚴重的損毀，這些基礎設施的重建將大幅增加水泥需求。日本為水泥凈進口國，因此，國內水泥行業將有望受益。

　　第二類受益者主要是以日本國內廠商作為主要競爭對手的上市公司。這類上市公司主要集中于汽車零部件廠商、電子元器件及家電等行業。日本是全球電子行業的生産國之一，而我國電子元器件企業經過幾十年的發展，技術水平已經有了長足的進步，能夠滿足大部分下游産品的需求。同時，日本地震，對日本的電子和汽車生産構成較為嚴重的影響，尤其是汽車行業。這同樣將給生産這類車的國內中日合資汽車産業贏來大機會。