市場談核色變 核電板塊繼續承壓

　　周小雍

　　分析人士預測，光伏、風電等清潔能源或因此受益

　　日本核電站危機影響了近期以來核電股的股價表現。此外，另外一則消息更是給核電股當頭一棒。3月16日，國務院常務會議強調，核電發展要把安全放在第一位，全面審查在建核電站，嚴格審批新上核電項目。

　　昨日， A股相關的核電上市公司股價繼續出現大跌。分析人士認為，受此因素影響，年內我國核電建設進度或將放緩。

　　滬深兩市昨日也一路走低，Wind核能核電板塊整體下跌3.4%。個股方面，南風股份(300004.SZ)跌停、中核科技(000777.SZ) 跌8.89%、沃爾核材(002130.SZ) 跌7.54%、東方鋯業(002167.SZ) 跌8.06%、東方電氣(600875.SH)跌7.60%。

　　日本地震在全球引發一場罕見的“核安全”危機，促使全球核電建設熱迅速降溫，中國多個地方積極要求上馬開工的核電項目或將暫時擱淺。分析人士認為，由於福島核泄漏事故到底會演變到什麼程度，目前仍無法評估。這一不確定性也加劇了市場的憂慮。

　　Wind統計顯示，3月11日至17日，在滬深兩市2119隻股票中，與核電相關的東方鋯業區間下跌了19.72%、東方電氣區間下跌17.52%、中核科技跌幅達18.28%。也有分析人士認為，由於日本核泄漏引發未來世界各國核電政策的改變，核電發展減緩將為水電、風電、光伏等其他新能源提供新的成長空間。

　　東北證券分析師馮志遠認為，由於地震過後的核泄漏事件使得機構投資者認為核電發展前景需要重新評估，但以新能源取代煤炭、石油等化石能源的趨勢仍然不可逆轉，因此太陽能、風電等産業的發展速度將更為樂觀。而太陽能、風電大發展必然會提升對有色金屬等資源的需求，鍺等稀有金屬大量應用於太陽能電池，而風電的電機則需要大量的稀土材料。風電、太陽能的大發展，將帶動稀土永磁産業、稀有金屬等相關品種的需求回升，從而推動此類個股的股價強勁上升。

　　大通證券分析師于宏也認為，本次日本核泄漏危機或將帶來新能源發展格局變化。預計在未來核能發展或將放緩的情況下，新能源格局將發生變化，核電的份額將被常規電力、水電、風電以及光伏等其他新能源替代。根據情景模擬，預計未來10年，風電和光伏將分別增加1100萬~5500萬千瓦和550萬~2750萬千瓦的市場空間。從全世界範圍看，預計光伏受益程度最大，對於我國而言，鋻於我國大量的未開發水能資源，“十一五”期間已經減緩的水電開發將提速，而風電將繼續快速增長，以彌補核電規模減少帶來的清潔能源電力缺口。

　　不過，分析人士也認為，日本核泄漏危機只會在一定程度上放緩我國核電建設進度，難以從根本上改變中國核電發展戰略。東海證券分析師徐纓就認為，此次事故在短期內肯定是負面影響, 因為市場無法判斷國家會怎樣調整2020年的核電裝機容量目標。本次日本核電站的泄漏事故可以起到敲響警鐘的作用。核電工業或因此走上有序發展的道路, 就長遠來説，本次的日本核電站泄漏事故，對中國核電工業的發展反而是個利好。