日本強震衝擊國際再保險業

　　雖然此次日本地震並未對我國國內保險業造成影響，但有助於提升我國國內的保險意識。市場觀點認為，就國際經驗來看，大災過後民眾的危機意識和保險意識均會大幅提升，投保率也會提高。

　　地震屬於巨災保險，一般保險公司都會通過分保的方式，將自留額以上的風險轉移至再保險公司，所以在巨災發生時受損失最大的是再保險公司，而不是直接保險公司。此次日本地震發生後，慕尼黑再保險、瑞士再保險、德國漢諾威再保險的股價紛紛大幅下挫。平安證券分析師認為，地震後，巨災保險的分保費率會略有提升，但對國內各保險公司業績影響極其輕微。

　　分析保險合同可以發現，壽險保單包含地震死亡責任，但會通過再保險將風險轉移。目前的壽險保單條款中，地震屬於責任賠付範圍，僅戰爭、核爆炸等屬於責任免除範圍。但平安證券認為，各保險公司一般會通過向再保險公司購買巨災保險的方式，將巨災風險轉移至再保險公司。保險公司會設定一個自留額，額度以內的部分由保險公司賠付，自留額以上的部分由再保險公司負責賠付。

　　而對於投保人比較關心的汽車保險，地震則屬於責任免除範圍，財産保險中僅企業財産險和建工險等受地震災難影響。平安證券分析認為，目前佔據産險公司70%以上收入的車險，是不包含地震責任的，即地震屬於車損險責任免除的範圍。國內目前的財産保險中，僅部分企業財産保險和建工險等包含地震責任，而且這部分責任也通過購買再保險的方式，將絕大部分風險轉移至再保險公司。

　　平安證券認為，費率高、發生率低使得巨災保險的投保率極低。巨災保險價格遠高於普通保險産品，超過大眾支付能力或支付意願，加上其發生概率也低，所以國內大多數客戶均選擇“風險自擔”。例如，汶川大地震中保險賠償18億元人民幣，僅佔8450億元人民幣經濟損失的0.2%，而且這18億元賠付中，很大一部分是由再保險公司賠付的。