光大銀行發120億股H股獲通過 力爭年內登陸香港

　　由曦

　　今日，光大銀行(601818.SH)發佈公告稱，該行H股發行方案獲得股東大會通過。據境外媒體昨日報道，光大銀行H股承銷商已經選定，光大證券(香港)有限公司、中金公司、摩根大通和摩根士丹利四家投行將為其安排H股發行相關事宜。

　　據接近光大銀行的人士透露，H股發行方案獲股東大會通過後，光大銀行將全力開展監管報批、文件申報等工作，並將力爭年內登陸香港市場。

　　根據此前該行發佈的公告，光大銀行此次擬向境外投資者通過公開發行及國際配售的方式發行不超過120億股H股(含綠鞋)，募集資金將全部用於補充核心資本。

　　在不斷升級的銀監資本要求下，很多中小銀行都面臨資本補充需要，根據萬聯證券的測算，如果不進行資本補充，光大銀行2011年的資本充足率為10.1%，而2012年其資本充足率為8.93%。民生銀行董事長董文標就曾用“不再融資就沒法開門”來形容銀行資金的窘迫，而對資金的“饑渴”也是光大銀此次發行H股的重要原因。

　　截至上週五收盤，光大銀行股價為3.86元，如果H股發行價與A股相同，在行使“綠鞋”後，光大銀行再融資規模將超過460億元人民幣。日信證券銀行業分析師謝愛紅對《第一財經日報》記者表示，光大銀行的H股定價會參照中信、民生等可比銀行，但考慮到港幣的匯率折價及人民幣升值預期等因素，光大銀行H股發行價會較A股價格可能略有溢價。

　　光大銀行去年A股發行價3.01元，上市之後其股價一度達到5.04元的高位，按當前3.86元/股計算，較上市時漲幅28%。

　　承銷商方面，謝愛紅認為，若上述四家承銷商已敲定，其脫穎而出在市場意料之中，“光大證券(香港)的選定不難理解；中金公司既是光大銀行A股IPO主承銷商，又具有豐富的H股發行經驗；而大、小摩則具有境外路演營銷方面優勢。”

　　對於是否敲定上述四家承銷商，截至發稿，記者尚未從光大銀行方面得到確認。