賠款預估高達400億美元 保險業接單最貴地震

　　受3月11日下午日本9.0級地震並引發海嘯的影響，包括慕尼黑再保險(Munich Re，下稱“慕再”)、瑞士再保險(Swiss Re，下稱“瑞再”)在內的歐洲再保險公司，當日股價應聲下落，同時，美國再保險運營商股價亦隨之下跌。

　　由於事態仍在不斷發展中，目前市場對保險賠款的初步預估在100億-400億美元間。日本的再保險合約續簽在4月1日，地震鉅額賠款催化下，再保市場提價已無懸念。

　　3月13日，瑞再亞洲業務部執行總裁魏希霆告訴記者，就地震保險賠款現在不適合發表任何評論，“事件非常複雜，可能需要幾週的時間。新西蘭花了2周，日本需要更久。”

　　同日，慕再香港辦公室人員亦向記者證實，公司正進行日本地震對公司影響的相關統計，結果最快會在1-2日公告。

　　賠款區間：100億-400億美元？

　　繼去年9月的新西蘭地震，以及去年12月和今年1月的澳大利亞洪水後，此次日本大地震讓全球保險業雪上加霜。

　　無論哪一次巨災發生，作為最後承保人，再保險公司都將成為最重要的買單者之一，因此其在資本市場的表現最為直接。

　　上週五，慕再股價下跌5.4%，至110.40歐元(約合152.57美元)。就在幾十分鐘前，美國國際集團(AIG)股價在紐約證交所跌幅1.6%。

　　有國際機構保險分析師預測，受日本地震的影響，保險行業可能不得不支付大約100億美元的索賠金，這一金額將創下歷史第二高水平，僅次於1994年美國北嶺市大地震的153億美元。

　　但國內一外資保險仲介機構在京人士預測，保險業將為日本地震支付的保險金額至少在1萬億-3萬億日元，折合120億到370億美元。

　　這一區間與數家機構預測相似。截至13日下午，據路透社報道，評估災害影響的AIR Worldwide公司預測，在日本地震中已投保的財産損失將達145億美元至346億美元。

　　“發生的地點並不在工業帶，但這仍是一個巨大的災難，現在估算損失多少還太早了。”怡安亞洲集團能源及建築保險區域總監麥東尼告訴記者。

　　麥東尼認為，這次日本地震會牽連很多保險公司，而牽連更多的是再保險市場。“很明顯這些巨大的損失會涉及到再保險。”麥東尼説，他也預計再保險費率很可能會上升。

　　但瑞再和慕再兩大再保險商，均對自身保險業務可能受到的影響不予置評。

　　日本地震險體系

　　據日本媒體的報道，繼日本的一家保險公司宣佈解除合同當中的免責條款之後，日本各大保險公司也相繼表明將會採取同樣的措施來共渡難關。目前，包括日本第一生命保險、太陽生命保險等各大公司一致表明，會全額的去支付賑災的保險金來簡化申報的手續，最長不出6個月就能完成支付。

　　保險業內人士告訴記者，由於日本是一個地震多發國家，所以日本有專門的地震保險法，在財産險中有很大一部分是地震險，幾乎是世界上地震險最發達的國家。

　　1966年，日本政府制定了“日本地震再保險”計劃(JER)，並且此後多次修改。根據計劃，人們在購買房屋火災保險時，可以選擇同時購買地震保險，地震保險的保險金介於綜合保險金的30%-50%間，同時還規定一次地震的損害額超過一定的限度時，應當削減保險金。

　　“日本的財險主要是火險，有一個比較高的賠付額，還有相應保額低一些的地震險，保險範圍既可以是商業住宅也可以是私人住宅。”該人士介紹。

　　而地震保險的費率是根據被保險的建築物以及其結構、所在地區等決定的。日本的保險公司和相關研究機構通過對日本的地震發生規律和震害特徵分析研究，根據地震危險性大小，將日本劃分為4個等級，並按此等級確定地震基本保險費率。

　　值得一提的是，依據日本的《地震保險法》，各民營保險公司承保住宅地震保險後，再給國營專業地震再保險公司——日本地震再保險公司(JAPAN EARTHQUAKE REINSRUANCE COMPANY，JER)承保，而JRE再以超額損失再保方式轉分保給日本政府，日本政府每一年度給予JRE的最高賠付額多達4.5萬億日元。

　　上述人士介紹，日本的保險市場比較成熟，歷史上也有一些地震，核電站設立的時候有安全保障措施，會根據風險判斷的高低，確定保險範圍和費率，“但是這次災害説明，在巨災面前很多設施都沒有發揮作用，未來大家對地震會有新的判斷，再保險的費率會升高，保障範圍也會變化。”

　　日本的再保險合約續簽是在4月1日，現在應該是條款已經接近談判尾聲，地震的發生很可能會為再保險合約的談判增加工作量。

　　他認為，多數保險公司會在災害發生後根據模型分析工具，儘快判斷理賠準備金是否充足，並且去實地勘察和儘快賠付。