全國人大代表楊曉嘉、黃有根暢談資本市場熱點

　　■ 本報兩會報道組 侯捷寧 陳 紅

　　應賦予證券監管部門刑事偵查權

　　建議允許證券公司從業人員依法合規持有股票

　　3月8日，全國人大代表、湖南證監局局長楊曉嘉和全國人大代表、湖北證監局原局長黃有根做客中國資本證券網時表示，“新三板”已經具備推行條件，湖南和湖北高新園區都在積極備戰“新三板”。另外，黃有根還建議，在修改刑事訴訟法的時候明確證券監管部門的刑事偵查權，建立一個證券行政調查與刑事調查相統一的機制。

　　“新三板籌備了有兩三年的時間了，從中關村的試點開始，現在從制度層面上進行了完整的設計和安排，我認為新三板的推行是具備條件的。從各地來看積極性很高，試點肯定是逐步擴大推開。”黃有根表示。

　　楊曉嘉表示，我們希望在新三板推出的時候長沙高新技術園區能夠有一大批的符合新三板條件的企業能夠在這個場外市場掛牌上市”。

　　針對目前市場關心的正在研究的創業板退市制度以及主板退市制度的改革，楊曉嘉表示，一個成熟的市場一定是要能夠優勝劣汰的，只有形成優勝劣汰的機制才能真正提高上市公司的質量。從自然法則來説應該是有進就有退。

　　黃有根認為，當前退市的難點一個是標準怎麼制定，另外一個是怎麼樣更好的保護投資者的利益，保持市場相對穩定，這也是應該考慮的問題之一。現在的情況下，假如在轉板、在責任追究制度不太完善的情況下，對投資者利益會産生一定的損害。

　　今年兩會，楊曉嘉提交了議案建議允許證券公司從業人員依法合規持有股票。楊曉嘉介紹説，去年她就提交了這方面的建議，今年聯合了30名以上人大代表聯合提名，建議修改《證券法》第43條，允許證券公司從業人員依法合規持有股票。

　　楊曉嘉認為，當初證券法第43條規定對這個證券公司從業人員買賣股票採取是全面禁止的態度，這種做法在當時應該還是有其合理性的。因為那時市場起步時間不長，市場還不是很成熟，當時出臺全面禁止的規定，規則很明晰。如果能夠得到有效的執行，對公司、客戶和社會公眾力的保護力度還是比較大的。

　　但隨著證券市場不斷發展和規模不但擴大，證券業內調控水平誠信程度不斷提高，市場機制也在不斷健全和完善。在這個市場內外部環境發生了很大的變化，全面禁止的管制做法顯然不是很符合當前市場發展的實際情況。因為在成熟市場，在發達地區和國家對從業人員合規合法的持有股票不是採取禁止的態度，而是證券公司從業人員持股帳戶是公開的，受到嚴密的監控的，那麼你買賣股票的數量、持股的多少，要求是跟你自己的收入水平都是應該相匹配的。

　　此外，據了解，黃有根今年的建議是，建立一個證券行政調查與刑事調查相統一的機制。他指出，從國外情況來看也有成熟市場賦予證券監管部門刑事調查權，能夠提高查處證券違法違規的有效性與及時性。“我建議在修改刑事訴訟法的時候明確證券監管部門的刑事偵查權，同時相應的調整監管部門的責任和機構和編制，從制度上根本解決行政執法與刑事制裁的問題。”