陽光私募提前佈局機械化工股 謹慎佈局創業板

　　⊙記者 屈紅燕 ○編輯 朱紹勇

　　隨著年報進入披露高峰期，陽光私募的佈局逐漸浮出水面。年報顯示，陽光私募謹慎佈局高估值的創業板，而增持低估值的化工行業和擁有産業升級概念的機械行業。陽光私募選股更多體現了一種自下而上的方式，部分有定向增發意向和處於獨特行業且具有核心競爭力的股票進入陽光私募“法眼”。

　　增持化工和機械

　　化工行業獲得私募的提前佈局。淡水泉旗下的三隻産品抱團出現在三友化工的前十大流通股當中，這三隻産品四季度共增持了1455萬股。崑崙信託—崑崙一號成為濱化股份的第六大流通股股東，新進154萬股；江山股份和黑貓股份等的前十大流通股股東也都出現陽光私募的身影。

　　私募佈局化工行業是提前看到化工行業的景氣復蘇。根據中信建投的觀測，雖然2月份中國製造業採購經理指數(PMI)環比回落，但化工行業PMI進入2011年後卻持續上升，其中化學原料PMI指數達到53.4，化學纖維PMI指數達到53.1。特別是比如濱化股份所在的聚氨酯行業景氣如約而至，濱化股份的股價今年以來上漲了48.7%。

　　機械製造行業也獲得私募增持。朱雀9期成為瀋陽機床的第六大流通股股東，新進265萬股。華意壓縮、江鑽股份也獲得私募增持。

　　與此同時，陽光私募減持地産股。典型的是，重陽3期在第4季度減持了628萬股華僑城，上海國際信託—T0204減持了842萬股華僑城。

　　謹慎佈局創業板

　　私募謹慎佈局高成長的創業板。統計顯示，在22家披露年報的創業板公司中，私募進入了其中6家公司，分別是豫金剛石、萬順股份、上海佳豪、奧克股份、星河生物和香雪制藥。

　　豫金剛石和萬順股份是創業板中私募重點建倉的股票。數據顯示，曾任華夏基金投資副總監的孫建波所管理的陽光私募——鴻道1期和鴻道9期成為了豫金剛石的第一和第二大流通股股東，中信信託的雙贏8號名列豫金剛石的第8大流通股股東。

　　私募看好獨特行業公司有核心競爭力的公司，比如豫金剛石設立子公司從事金剛石線研發生産，機構認為，金剛石線切割作為傳統鋼絲+刃料+切割液的切割方式替代，如果技術得到突破，替代空間將非常之大。

　　同樣的投資邏輯還體現在精達股份上，包括明星私募基金經理呂俊旗下的中融從容成長在內的3隻陽光私募現身精達股份前十大流通股股東。精達股份是漆包線行業的領導者，而漆包線是電機升級和節能的核心部件，在未來低碳的大背景下，公司是不折不扣的電機節能領域隱形冠軍。

　　偏好有定增意向的公司

　　統計上看，部分明星私募偏好有定向增發意向的公司。

　　澤熙瑞金徐翔曾是寧波敢死隊的代表，也是近年來上升勢頭迅猛的陽光私募。在四季度，澤熙瑞金增持力度最大的股票是宗申動力和ST廈華，這兩隻股票均有通過定向增發再融資的意向。由於定向增發之前，公司為了順利融資，有釋放利好的衝動，加上此時機構為了配合融資會頻繁出研報，因此私募提前佈局可以享受股價上升的好處。

　　精工科技一季度的走勢就完美詮釋了為什麼私募會提前佈局有定向增發意向股票。在研報的助推和利好釋放之下，精工科技去年四季度股價曾上漲了300%，今年一季度最高又上漲了30%。同樣，澤熙瑞金也是恒星科技的前十大流通股股東，該公司去年11月10日公告定向增發，股價漲幅不菲。