萬能險和投連險助陣 妙用保險保衛錢袋子

　　文/《投資與理財》記者 孫曉宇

　　保險産品在提供基本保障外，新型壽險理財産品也同樣具有抵禦負利率和抗通脹功能，比如分紅險、萬能險和投連險

　　當蘿蔔、白菜價格日新月異時，宋女士發現，自己投保的萬能險不僅價格沒有漲，而且收益還越來越好。這不禁讓她喜出望外，看來當初的“無心插柳”，如今竟為自己扛起了抗通脹的大旗。

　　其實，CPI高企和連續的加息對於保險來説，都是有利的。中央財經大學銀行研究中心主任郭田勇早前對媒體表示，在目前的宏觀經濟形勢下，央行今年上半年還會有持續調控動作來收縮流動性，這將利好保險公司。保險專家也表示，在個人理財規劃中，保險是唯一能夠轉移風險的金融産品，應該作為一個最重要的方面並首先進行安排。

　　“錢包保衛戰”已拉開序幕，你手頭“彈藥”充足嗎？別忘了動用保險來保衛你的“錢袋子”哦。

　　分紅險成主角

　　理財專家介紹，分紅險之所以具備抵抗通脹的能力，是因為分紅險的收益與當時的利率以及保險公司的投資業績挂鉤，因此可以有效回避通脹對資金貶值的威脅，使資金相對保值甚至增值。

　　記者了解到，分紅險資金資産配置以固定收益類為主，如存款、國債等，保持適度的權益類資産配置，既能有較為穩定的收益，又能有適度的回報。

　　分紅險是一種以保障為主、收益為輔的長期性産品，紅利分配較為穩定。由於它的産品特性，決定著保險公司不會把分紅型險種的資金用於高風險投資，定期存款和債券通常是這類産品的投資主體，不論加息還是減息，都不會改變這類險種的投資大方向。

　　此外，業內人士認為，在加息背景下，固定收益資産的利潤貢獻逐漸提高。保險資金投資于銀行大額協議存款和債券，加息會增加這部分資産的收益率，分紅險的收益自然水漲船高。

　　一位保險公司理財經理表示，2011年，隨著保險資金投資渠道的進一步拓寬，保險資金作為國內第二大的機構投資者，有望找到更好的投資機會，分紅險將由此獲得更加穩健和可觀的收益。

　　當然，分紅險需要付出保險公司的經營成本和風險成本，還要付出投資成本。因此，一個投資水平不高的保險公司，投資收益未必能跑贏CPI。

　　萬能險和投連險助陣

　　加息預期下，傳統壽險的魅力悄然減退，而投資型保險産品則備受青睞，其中投連險就是抗通脹的有效利器之一。投連險的現金價值和身故保險金，可根據投資賬戶的實際投資業績發生變化，從而長期內能有效抵制通貨膨脹的壓力。而且從歷史經驗來看，資本市場投資工具基本與通脹同向變化，且快於通貨膨脹的上升，因此長期來看，投連險能有效地對抗通貨膨脹帶來的衝擊。

　　業內人士認為，投連險賬戶具有相對穩定的資金管理規模，適宜進行長期資産配置，一年內的回報率排名情況雖然能夠直觀地展現該賬戶當年的管理能力，但持續、長久和穩定的收益情況能夠更加全面地反映其整體管理水平。

　　萬能險因為有較靈活的抵禦利率變動的機制，産品收益率隨利率的變化而變化，也具備抵禦通脹的功能。在加息預期下，這類産品的銷售行情將在一定時間內被看好。

　　專家指出，所有投資型保險産品中，受益加息最明顯的産品要算是萬能險了，因為它的收益與大額協議存款、債券等固定投資關聯度大。加息後，協議存款及債券收益率將有所上升，大部分資金都投資于這兩大領域的萬能險，其收益率自然水漲船高。但是萬能險有較多不確定性，風險高於分紅險。不過，萬能險繳費靈活，收益下有保底、上不封頂，附加高額保障的特性也受到市民的青睞。

　　教育險為孩子攢足學費

　　孩子的教育費用是一項重要的家庭開支，目前，以籌集孩子教育經費為主要目的的教育險，也受到越來越多家長的關注。“錢袋子”緊縮，不妨提早為孩子做好準備，免得日後“悔當年”。

　　據了解，教育金保險具有強制儲蓄的作用，可分多次給付，一般持續10年回報期，針對出生滿30天至14周歲的少兒。而多數産品都設有躉繳、5年繳、10年繳、繳至15周歲等幾種繳費方式，家長可以根據自己的資金情況進行選擇。

　　此外，這類保險在儲蓄功能之外，還具有一定的保障。太平洋安泰人壽小太陽教育金兩全保險(分紅型)産品的條款中就規定，若被保險人于年滿18周歲後的首個保單週年日當日24時之前身故或全殘，按已繳的保險費總額的1.1倍給付。若被保險人于年滿18周歲後發生身故或全殘，則按保險金額的2倍給付保險金。

　　中國人壽相關人士提醒家長，在購買少兒教育保險時，應該注意保險産品條款中的保費豁免功能。

　　保費豁免是指保單的投保人如果不幸身故或者因嚴重傷殘喪失繳保費的能力，保險公司將免去其以後要繳的保費，而保單繼續有效，子女仍然可以領到與正常繳費一樣的保險金。目前，中國人壽的英才少兒兩全保險、平安人壽的子女教育保險等産品已有豁免保費功能。