[投資晨會]兩會行情能否燃起？

    長江證券：關注“十二五”規劃

    本週將有“兩會”召開，年報披露進入高峰期，預計本週股指繼續震蕩整理，個股分化較大。從工信部公佈的數據來看，2010年工業經濟運行由回升向好向穩定增長轉變的態勢基本確立，2011年的工業增速預計在11%左右。同時，央行不斷調高存款準備金率，但通脹管理的難度依然較大。貨幣緊縮的政策對實體經濟産生影響，原材料價格上漲，上市公司業績面臨考驗。因此，外圍市場恐慌情緒已經影響到A股市場，中東局勢的持續緊張導致原油上漲超出預期。這給原本緊張的通脹預期增添了輸入型壓力，內憂外患將在市場上得到充分體現。總體而言，近期市場運行趨勢較難把握，複雜的經濟環境不可能撥開雲霧。這決定了投資只能在迷霧中前行，且熱點匱乏也讓市場缺乏做多熱情。目前市場短期處於整理格局，但中線仍處上升趨勢。隨著兩會即將召開，近期各新興行業的“十二五”産業規劃細則將陸續出臺，投資者可密切關注，尋找其中蘊含的投資機會。目前可半倉關注有業績支撐且受益政策的品種。如果股指有效收復5天均線，可以適當加倉；如果再次跌破60天均線，可以適當減倉。

    南方基金：相關受到政策扶植的行業將再次引發關注

    3月份兩會召開期間，可能會有部分産業政策逐步公佈，相關受到政策扶植的行業可能會再次引發市場的關注，從主題投資的角度，可以關注通信，水利，保障房，新能源等相關主題。目前市場即將進入年報公佈的高峰期，關注年報業績可能超預期的個股，同時提醒注意年報低於預期的風險，從已經公佈的年報快報來看，中小板和創業板公司低於預期的概率較大。

    中信證券：目前是逢低買入水泥股的良機

    上周，在國家保障性安居工程協調小組與各省級政府簽訂今年工程建設目標責任書的影響下，建材板塊中的水泥股率先飆升。他們認為，在國家大力推進保障性住房建設大背景下，建材板塊板塊有望重新獲得資金的追捧。其中水泥板塊尤其值得關注。水泥下游需求去向中房地産佔1/3，千萬套保障房建設對水泥股的刺激最為明顯。對此，中信證券在報告中指出，保障房的落實將進一步緩解在房地産調控政策日趨嚴厲的背景下對商品房需求下滑的悲觀預期。按照此次1000萬套保障房規劃來計算，今年水泥新增需求將達到2.12億噸。　水泥行業進入2011年以來，可謂利多頻出，先是中央“一號文”聚焦水利，水泥作為水利建設重要材料，龐大投資水利工程將增加水泥的需求。水泥股也因此強特徵明顯。中信證券分析師表示，一季度水泥價格同比將有較大幅度的提升，水泥上市公司一季報將表現靚麗。進入三月中下旬後，直至2012年水泥行業供需狀況仍將節節攀升。目前是逢低買入水泥股的良機。