深交所將儘快推出創業板直接退市辦法

　　對業績優秀、誠信規範的中小板公司給予小額再融資、股權激勵、並購重組簡易程序綠色通道

　　證券時報記者 張媛媛

　　深交所昨日發佈了《2010年度自律監管工作報告》。報告稱，2011年是“十二五”規劃開局之年，多層次資本市場建設面臨進一步發展的重要戰略機遇。然而在新形勢下，資本市場發展面臨的內外部環境也更趨錯綜複雜。為應對挑戰，深交所將從建立健全與多層次資本市場建設相適應的業務規則體系、加大創業板基礎性制度建設等多方面著手提高自律監管工作質量。

　　首先，統籌兼顧做好業務規則建設的“加法”和“減法”工作，建立健全與多層次資本市場建設相適應的業務規則體系，進一步夯實自律監管制度基礎。以業務規則體系的規範化和科學化為根本，以體現多層次市場差異化監管需要為導向，積極做好各個層次市場業務規則的規劃和制定工作。不僅要適應新形勢下多層次市場差異化監管的需要，適時制定出臺適應中小板、創業板特殊需求的規則、指引，做好“加法”工作；同時也要方便市場主體對於業務規則的理解和遵守，強化自律監管規則體系的簡化、整合和歸位，做好“減法”工作。

　　其次，堅定不移推進多層次資本市場機制制度創新，在發展實踐中通過創新思維和措施解決發展中遇到的諸多問題。一是要加大創業板基礎性制度建設，推動儘快推出創業板直接退市實施辦法，探索健全退市責任追究機制。二是適應高成長中小企業對人才、資金、技術、市場的迫切需求，對業績優秀、誠信規範的中小板上市公司給予小額再融資、股權激勵、並購重組簡易程序綠色通道，支持中小板上市公司利用資本市場平臺快速成長。三是要深入研究並購重組在類型、方式、主導力量及具體交易行為中的現實突出問題，開拓思路，創新手段，繼續探索推動主板上市公司規範治理、做優做強。

　　再次，繼續強化日常監管工作，積極推進依法監管、依法治市。一是不斷完善適應板塊層次特徵和企業發展需要的一線監管制度，落實“分道制”監管思路，提高高風險公司監管效果。二是要樹立“大市場、大監管、大執法”觀念，加強與中國證監會稽查局、處罰委等的溝通交流，充分發揮“三位一體”體制優勢。三是要持續深化創業板投資者適當性管理工作，完善會員客戶管理長效機制。四是要不斷創新監管方式和手段，有效防範和精確打擊內幕交易，提高監管有效性。

　　此外，創新自律監管執法機制，加大對證券違法違規行為打擊力度。適時創新紀律處分機制，改進紀律處分委員會成員結構，進一步完善紀律處分標準和工作程序，加大對新型證券違法違規行為的打擊力度。同時，創新限制交易執法機制，逐步強化限制交易執法手段的透明度，探索將限制交易執法手段運用於規制涉嫌內幕交易和操縱市場行為的可行性和實現路徑，打擊和遏制違規交易行為。

　　最後，還將繼續圍繞多層次資本市場的平穩運行和制度創新，豐富投資者教育渠道和方式。繼續堅持以投資者為導向開展資本市場建設，根據投資者的結構和行為特點，圍繞投資者的服務和保護，開展基礎設施建設、規則制度設計和業務産品創新，將投資者教育、服務和保護工作提高到一個新的水平。