國務院放寬四項銀監新工具執行標準

　　執行時間統一至2012年年初；相比國際通行標準，仍較為嚴格

　　【財新網】(記者 馮哲)“批復的版本較原版有所放寬。”針對銀監會四項監管工具近日獲國務院批復，據接近銀監會人士如是透露。他介紹，方案已進入最後一輪意見徵詢，執行時間統一至2012年年初。

　　“獲批方案相較國際要求，還是很嚴格的。”一位大行人士坦承。

　　資本充足率方面，原方案對核心一級資本、一級資本和總資本的最低要求分別為6%、8%和10%，獲批方案調整為5%、6%和8%。基本與國際標準一致，其中，核心一級資本較巴塞爾Ⅲ4.5%最低要求高出1.5個百分點。

　　原方案規定超額資本要求為0-4%(必要時0-5%)，獲批方案調整為資本留存資本2.5%，逆週期超額資本0-2.5%(在信貸超長增長，可能導致系統性風險時適用)。調整後，與巴塞爾Ⅲ解釋口徑一致。

　　除執行標準放寬外，資本達標時間表較原稿也相應推後一年。原方案要求各銀行自2011年開始實施新的資本充足率監管要求，系統重要銀行2012年達標，非重要銀行2016年達標。新方案將修訂為自2012年初開始執行，系統重要銀行于2013年底達標，非重要銀行2016年底達標。

　　雖然有所放寬，但相較巴塞爾委員會的要求，中國版“巴Ⅲ”仍然嚴格。國際上給出的新資本標準過渡期設置為2015年全面達標；留存資本2016年開始逐步引入、2018年達標。

　　一般來説，銀行在正常年份還需要持有相應的留存資本緩衝，實際有效的普通股、一級資本和總資本要求分別達到了7%、8.5%和10.5%。

　　“執行新標準後，國內系統重要性銀行最低總資本充足率要求還是11.5%，非系統重要性銀行為10.5%。”一位資深銀行業分析師表示。

　　2月20日，銀監會最新發佈的銀行業數據顯示，截至2010年末，中國商業銀行整體加權平均資本充足率12.2%，比年初上升0.8個百分點；加權平均核心資本充足率為10.1%，比年初上升0.9個百分點。

　　此外，撥備率指標執行時間由2011年推遲至2012年初，達標時間系統重要銀行由2012年推遲至2013年底，非重要銀行仍為2016年底達標，對個別銀行給予額外2年左右寬限期。

　　撥備率指標由原方案2.5%的要求改為“原則上不低於2.5%”，並明確對非系統重要銀行作差異化安排。前述分析師認為，這意味著中小銀行在貸款結構合理、不良偏離度低、風險控制體系優異等指標獲得認同的情況下可以按照低於2.5%的標準執行撥貸比要求。

　　杠桿率仍維持4%的杠桿率要求，高於國際上3%的標準。執行時間由2011年推遲至2012年初，達標時間系統重要性銀行由2012年推遲至2013年底，非重要性銀行仍為2016年。

　　流動性方面，獲批方案要求各銀行在2011年底達到新引入的LCR(流動性覆蓋率)和NSFR(凈穩定資金比例)流動性指標，新方案對上述兩個指標設置2年觀察期，將於2012年初開始執行，並於2013年底達標。國際上，以上兩指標最早非別於2015年、2018年成為監管標準。

　　“最後批復的新方案較原方案溫和，考慮了銀行的實際情況，差異化調整各指標的適用範圍及過渡期限。”前述分析師坦承。■