《理財週刊》：保險計劃要隨加息而變嗎

　　一年期定存利率3%，這個數字不僅令銀行網點迎來很多轉存者，也觸動了保險消費者的神經。加息了，自己持有的保單會受影響麼？將來的保險規劃需要調整麼？

　　文 本刊記者 陳婷

　　近日，央行宣佈將一年期定期存款利率從2.75%提高到3%！

　　自2010年10月20日以來，這已是央行連續三次加息。但這次加息對於保險消費者而言，特別是將保險作為理財工具的個人投資者而言，更多了一份“糾結”的意味。

　　因為很多人選擇在低利率時代買保險産品，是為了獲得高於銀行利息的回報。但連續加息之後，儲蓄利率顯然超過手中保險産品的固定收益部分(或稱內含報酬率，學名為“預定利率”，目前消費者手裏的長期儲蓄型保單絕大部分預定利率在2.2%~2.5%)，那豈不是不划算了？

　　那麼，是不是要像那些加息後去銀行辦理轉存的人們一樣，把手裏的保單也變一變？

　　其實，不同情況還得區別對待。

　　分紅險：不同情況不同處理

　　如果消者手裏持有的分紅險保單，且是在三年內購買的，建議大家就不要動了，因為這類儲蓄型保險，在購入初期退保的損失比較大。

　　如果購入的分紅險已經超過5年持有期，且認為自身已經找好了投資方向的消費者，可以查看一下自己保單後面所附的“現金價值表”，看看自己退保後能拿回多少保費，如果認可這個金額，可以選擇退保，然後將這部分資金重新投資利用。如果覺得自己並沒有更多可行的投資渠道，那麼還不如繼續持有分紅險。畢竟，分紅險除了內含的固定報酬部分，每年還有一定的分紅，兩者相加，總收益率達到或者超過3%的可能性還是很大的。而且，加息也能令分紅險的分紅水平在一定程度上提高些，因為分紅險的主要投資渠道包括銀行大額協議存款、國債、股權類産品和不動産類等。央行加息後，大額協議存款的利率也隨之上調，因此，分紅險的收益也很有可能提高一些。

　　如果是持幣待購的消費者，那麼一定要認清自己的實際保險需求。如果是保障需求為主的，可以先花點小錢購買純保障型産品。如果是想兼顧保障和理財兩方面需求的，可以稍微等等看，未來三個月或一年內是否有新的分紅險出來。這裡所指的“新”，主要是説預定利率的變化。因為2010年7月，保監會下發了《關於人身保險預定利率有關事項的通知》，決定放開傳統人身保險預定利率，由保險公司按照審慎原則自行決定，執行已達10多年的長期人身保險産品年複利2.5%的預定利率上限首度破冰。近期多次加息後，儲蓄類保險産品的“加息”壓力也不小，業內人士預計，今年出現設定較高預定利率的保險産品可能性更大了。

　　萬能險：可隨加息“水漲船高”

　　如果手中持有的是萬能險保單，那麼加息後，可以安心持有。因為萬能險基本上屬於一款“利隨息漲”的保險品種。

　　消費者仔細閱讀萬能險條款後就會發現，萬能險的投資風格都是穩健型的，其最主要的投資品種是各類國債和存款，這些固定收益産品的投資比例至少要達到60%以上，因此加息後，萬能險的投資賬戶收益率馬上就會“水漲船高”。

　　如果是近期打算購買萬能險的消費者，也可以將這類保險作為自己資産保值增值的工具之一。一旦進入加息週期，對萬能險的影響將是積極而正面的。

　　投連險：加息直接影響有限

　　至於投連險，雖然大部分産品都提供了風格偏好不同的多賬戶供投資人選擇，包括賬戶轉換功能等，但大部分人購買投連險還是衝著投資收益去的，因此投連險中大部分投資人選擇的是偏股型賬戶。而這類賬戶主要投資在股票、基金等權益類工具上，因此加息對其直接影響很有限，反而要注意觀察股市的走向。股市好，則投連險收益會提升；反之，亦然。

　　日常保險規劃：看重保障

　　其實，作為保險産品來講，從它的本質和主要功能來説，消費者主要還是要根據需求去制定保險購買計劃。將最基本的定期壽險、意外傷害險、健康醫療險等産品以保障功能為主的險種規劃妥當後，再考慮其他投資理財型的保險産品。保障型的保險因為儲蓄功能較弱，其定價因素主要是考慮死亡率或疾病發生率，因此對於利率的變化並不敏感，所以加不加息，對投保人的影響都非常有限。

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