週五機構一致最看好10金股

　　華工科技（000988）：資産整合效果顯現 買入

　　10年公司實現營收20.24億元，同比增長38.37%。實現營業利潤3.25億元，同比增長72.93%。實現凈利潤2.51億元，同比增長66.22%，EPS0.62元。扣除非經常性損益後凈利潤1.21億元，同比增77.51%。

　　激光加工及系列成套設備實現收入10.57億元，同比增長80.61%。

　　法利萊、普納澤和成套公司納入激光公司管理架構。募投將在今年全部完成，未來繼續拓展高端客戶，公司預計3-5年內CAGR20%以上。

　　光電器件産品實現收入4.31億元，同比增長47.48%。毛利率21.90%，同比下降2.54個百分點。堅持大客戶戰略，除華為、中興外，獲得惠普、諾基亞、西門子的供應商資格，積極爭取愛立信。10G高速模塊、GPON、EPON、WDMPON及IR-CUT等新品實現小批量銷售。

　　敏感元器件實現收入3.00億元，同比增26.20%。毛利率25.69%，同比增4.63個百分點。PTC産品結構調整，擴大銷售發熱、過流保護和啟動器等，縮減消磁産品；鞏固NTC産品空調行業優勢，擴大冰洗及小家電市場。未來爭取發熱、汽車電子、線束等産品的市場突破。

　　激光全息防偽産品實現收入1.54億元，同比減少12.05%。毛利率58.71%，同比上升4.14個百分點。定位燙産品依託煙草行業，拓展郎酒、西風等酒類客戶；BOPP及PET市場訂單穩步增長，RFID産品已應用到“放心肉工程”、鐵路車號識別與風景區門禁系統等項目。

　　公司持有華工創投32.5%的股權，華工創投參股的兩家公司:10年華工數控已成功IPO、天喻信息已獲證監會批准上市。同時，擬設立投資公司，以在突出主營業務的同時擴張企業規模，提高投資收益。

　　預計2011-2013年銷售收入分別為27.06億、35.05億、43.93億，凈利潤分別為2.78億元、3.62億元、4.69億元，對應EPS分別為0.68元、0.89元、1.15元。給予“”評級。（國泰君安 魏興耘）

　　盛運股份（300090）：做強做大産業鏈成長期看點

　　我們預計公司2010-2012年攤薄後EPS分別為0.45元、0.77元和1.05元。考慮到公司幹法脫硫除塵一體化技術在行業內處於領先水平，未來對於垃圾焚燒發電的政策明朗化之後，公司的技術將被大規模運用，環保設備的收入比重將會逐年提高，伴行業之大勢，公司將會在環保設備上有長足發展，同時收購的新疆煤機未來在新疆獲得更多的業務，為公司業績增長貢獻力量，我們維持“推薦”評級。（長江證券（000783）劉元瑞）