15日買什麼 實力券商力推六大行業(附股)

　　農林牧漁：把握在漲價預期下的投資機會

　　農業板塊的V型反轉。

　　11年農業先跌後漲，實現了V型反轉。進入11年以來，農業先暴跌14.5%，然後連續反彈15.5%，基本收復前期失地。在申萬23個行業中，漲跌幅居第10位。在農業細分子行業中，近期反彈幅度較大的是種子和種植業及養殖類。

　　是什麼導致了農業的絕地反擊。

　　我們認為近期農業的反彈驅動力來自於：1)自然災害導致農産品漲價預期；2)政策方面的支持：包括抗旱補貼支持和再次提高稻穀最低收購價格；3)基本面不斷向好，而行業出現較大調整，估值修復行情呼之欲出。

　　目前，處於反彈途中。

　　對於此輪反彈，可能更多人首先關心的是可持續性及可參與性。我們認為農業的反彈尚處在途中。趨勢的形成有其持續性：目前基本面因素還是政策面因素，對農業都是有利的。市場行為的調倉行情暫告一段落，農業該拋的基本都拋了。能夠結束此次反彈的因素還不具備。

　　我們看好什麼？

　　本輪反彈我們認為抓住價格上漲及上漲預期這條主線。當前，國內關注較多的是北方八省的乾旱對小麥影響：減産難免，隨後或有小麥價格上漲，並通過農作物之間的比價效應互相傳導。

　　傳導至市場上，最為直接的標的是大米類的交易性機會：包括種植的東方集團、加工的金健米業和土地出租以及庫存的北大荒。

　　往上遊傳導就是種子：登海種業、荃銀高科、大北農等公司，由於這些標的本身業績優良，成長性不錯，行業面臨較大機遇，具備較好的投資價值。

　　糧食的上漲會推高飼料成本，飼料行業被動提價，相關公司：通威、新希望海大等公司。再就是養殖類的，主要是豬養殖和禽類養殖，傳導路徑是通過飼料途徑傳導。該行業更看好量升的公司，對於價格上漲持續性保持謹慎，所以看好未來主要依靠量增提升業績的華英農業、聖農發展等公司。

　　後知後覺的水産類，水産類主要得益於行業估值提升帶動本身估值提升。(光大證券)