政策和題材或成兔頭行情主線 關注三板塊

　　現在網消息 兔年開始，加息利空出盡，各路主力紛紛挖掘題材。西北軸承三天三個漲停，演繹了節前最強勢的高鐵股行情的最後音符，IPV6概念異軍突起，搶了風頭，甲流概念股也捲土重來。

　　業內分析人士認為，在2月行情裏，政策和題材的挖掘或將成為“兔頭”行情的主線，投資者可關注三大板塊。

　　商業百貨：

　　春節消費旺 增長創新高

　　春節黃金周，據商務部監測，大年三十至正月初六，零售商場和餐飲企業實現銷售額4045億元，同比增長19%。

　　東興證券分析師銀國宏認為，春節黃金周的消費新高為零售板塊2011年的表現奠定了一定基礎，維持行業全年收入20%增速的預期。看好業績拐點預期的步步高，擴張態勢強勁、把脈生鮮主線的永輝超市，以及積極涉足電子商務的天虹商場、百聯股份、銀座股份；同時在一季度存在短期催化劑的百貨類企業也值得關注：非公開增發獲批預期的合肥百貨、資産注入預期的友阿股份、業績反轉預期的中興商業、東百集團等。

　　電子信息和元器件：

　　政策給力 行業景氣

　　國務院2月9日印發《進一步鼓勵軟體産業和集成電路産業發展的若干政策》，在財稅、投融資、研究開發等方面出臺相關政策，鼓勵與扶持軟體與集成電路産業的發展。光大證券認為，2000年老18號文的出臺造就了軟體行業發展的黃金十年，而新18號文將奠定行業下一輪快速增長的基礎。

　　光大證券表示，從政策受益角度，看好三類公司：第一類是服務類收入佔比高的企業，有望受益於營業稅的減免，包括太極股份、浙大網新等；第二類是受益於政府與企業進行IT與流程外包的公司，如萬達信息、數字政通、立思辰；第三類是擁有並購傳統與整合預期的公司，包括東華軟體、恒泰艾普等。

　　中投證券指出，截至2011年2月1日，電子行業板塊已從最高峰下降近15%，主要由於前期漲幅過大，公司估值相對較高。經過這一輪迴調，部分優質公司估值水平已下降到合理區間。券商仍然看好高成長性細分行業和公司，具體如下：電容式觸摸屏行業(長信科技+萊寶高科)、紅外熱像儀(高德紅外)、連接器(得潤電子)。

　　化肥農藥：

　　春耕行情呼之欲出

　　日前，國家發展改革委、工業和信息化部、財政部、鐵道部等部門聯合印發了《關於做好2011年春耕化肥供應工作的通知》。 華融證券指出，一般來講，每年冬天是來年春季用肥的儲備時期。鋻於目前尿素庫存較低，尿素市場供應偏緊，尿素價格堅挺，一旦春耕行情啟動，尿素市場有望出現超預期行情，利好國內大型尿素生産企業。此外，在當前國際鉀肥價格上漲預期增強的背景下，每半年一次定價的機制將使國內鉀肥價格更加貼近國際市場，對國內鉀肥價格的提升起到促進作用。

　　由中國農藥工業協會起草的農藥行業“十二五”規劃已經基本完成並上報主管部門。

　　方正證券建議投資者重點關注“十二五”規劃稿點名要求培育的幾傢具有國際競爭力的企業：新安股份、紅太陽、揚農化工、利爾化學、諾普信等。

　　本報記者 鄒平