中小企業緩解融資難也需立足“自救”

　　曉州

　　改革開放以來，我國的中小企業發展很快，在整個國民經濟中發揮著越來越重要的作用，為我國的經濟增長作出了突出的貢獻。但與我國中小民營經濟的快速發展相比，融資現狀與其地位的不匹配性已成為中小企業發展過程中的主要衝突。據海通證券研究，我國80%的中小企業缺乏資金，30%的中小企業資金十分緊張。

　　然而，對待中小企業融資困難這一老問題，我們不應當拘泥于傳統觀念的束縛，不僅要從國家政策和銀行服務的角度加大傾斜力度，而且也要從企業自身的角度去尋找對策。

　　事實上，中小企業資金緊缺的成因很多，既有宏觀政策及銀行方面的因素，也有企業自身方面的因素。

　　中小企業大多缺乏銀行認可的擔保。目前銀行認可的擔保物主要是房産、土地等有形資産，而中小企業特別是小企業處在企業的發展初期，這一階段資産恰恰較為緊缺，這是造成中小企業融資困難主要的原因。

　　因歷史原因，部分企業信用意識仍然薄弱。有些企業覺得還款晚幾天是很正常的事，更有甚者即使有錢也不想歸還銀行貸款，這是小企業融資基本無法憑藉信用獲得擔保的重要原因。

　　中小企業資本收益不相稱，影響到銀行貸款的積極性。中小企業貸款額度一般較小，且手續繁瑣，業務量大，費時費力，業務成本高。加上貸款利率受到政策調控限制，與貸給國有大中企業的利率差別不大，利潤小而風險大。

　　企業管理建設滯後，銀行缺乏足夠的判斷企業盈利能力的信息。在小企業中，會計報表不完整、未經審計等情況普遍存在，公佈的信息也相對較少。銀行即使憑藉企業所能提供的所有資料，有時也無法評估該企業的盈利能力，出於風險考慮，銀行寧願選擇將該筆貸款退回，這也是銀行對小企業貸款相對更看重擔保情況的原因。

　　另外，大多數中小企業的現代企業制度尚未完全建立起來，其財務制度建設與經營管理不規範，對銀行的決策易産生誤導。據中國農業銀行的一項調查，80%的中小企業財務報表不真實或沒有財務報表，中小企業利息回收率為43%，難免制約自身發展，導致籌資貸款難。

　　近年來，中小企業發展問題始終得到各級政府及有關方面的高度重視，政策更注重延續性，更強調落實，而且政策含金量高，為中小企業金融服務的發展創造了較大的空間。作為中小企業金融服務最重要的力量，銀行機構中小企業金融服務規模自2009年以來保持持續增長態勢，並超過企業貸款的平均增速。與此同時，無論是中小企業貸款還是小企業貸款，其在企業貸款中的佔比均有所提高，呈現出規模及佔比雙雙增長的良好局面。

　　綜合各方面情況顯示，中小企業融資的外部環境已經明顯改善，那麼，站在中小企業本身的角度，要解決資金緊缺問題，首先應樹立現代企業的資金意識，增強資金的時間價值觀念和資金成本觀念，優化企業資産結構，改善企業財務狀況，搞好銀企合作，從多種渠道取得資金使用權。

　　其次，中小企業要提高資金的使用效率，就必須加強內部資金的管理，遵循量入為出原則，嚴格“一支筆”審批制度，嚴格計劃控制，嚴格作用範圍，嚴格檢查分析，減少損失、浪費，使資金管理逐步實現由“人治”到“法治”的轉變，達到制度理財的目的。

　　據調查，中小企業流動資金很大部分佔用在存貨上，因此，應有針對性地加強存貨管理，降低採購成本，盤活流動資金。

　　加強投資管理，提高資金使用效率。市場經濟是競爭經濟，競爭的法則是優勝劣汰。隨著市場競爭的加劇和企業追求利潤的驅使，中小企業投資活動更頻繁，投資的風險性要求中小企業在理財時更加注意研究風險，設法控制、規避風險。因此，企業要有新的理念，加強投資決策研究，確保資金快速、高效週轉。

　　加強應收賬款管理，加速企業資金回收。據專家研究，資金回收是企業最重要的一個環節，中小企業更應重視。資金若不能及時收回，以前諸多努力將付之東流。因此，要及時結算資金，減少應收賬款。

　　當前，重組與兼併的浪潮正席捲世界各地。我國中小企業應緊跟這一趨勢，積極進行兼併或聯營、合資。通過兼併某些資金雄厚的企業則可以解決其自身的資金困難，通過與其他實力雄厚的企業聯營也可以達到這一目的。中小企業還可以積極引進外商投資，通過改組成為中外合資企業，這樣一方面可以增加自身的資金實力，另一方面也可以學習外方的先進管理經驗和技術。

　　中小企業是地方經濟發展的重要力量，特別是在解決我國目前所面臨的就業難問題上具有十分重要的作用。有理由相信，通過政府、銀行及企業自身等多方努力，完全可以多渠道解決好中小企業融資難問題。