兔年加息 打響財産保衛戰

　　⊙記者 王媛

　　又加息了！銀行存款轉存、提前還房貸又開始潮涌。面對自去年10月以來的第三次加息，大部分投資者都實實在在地意識到了通脹壓力。如何讓自己的財産在兔年不縮水，成了普通理財投資者在這個春節後最為關心的話題。

　　轉存：1年定存超35天不划算

　　與前兩次加息時不同，本次加息出現了明顯的“轉存潮”。加息後的兩天，去銀行進行轉存的儲戶絡繹不絕。一些銀行的營業網點都張貼了了轉存的最佳臨界點，以方便櫃員對客戶提出合理建議。

　　理財師建議，加息之後，投資者應根據公式計算自己轉存的最佳期限。若定期存款存入的天數已大於轉存臨界點，則不要進行轉存。定期存款的轉存臨界點計算公式為：360天存期年限(新利率-原利率)(新利率-活期利率)。

　　根據銀行專業人士的建議，兔年第一次加息後，可以得出這樣的結論：如果一年期存款已存35天以上，再次轉存則不划算；定存三個月的期限為14天，定存半年的臨界點是23天，而定期兩年、三年和五年存款的轉存期限臨界點則分別是72天、92天和176天。此外，活期儲蓄的利率將會在央行調息後自動進行調整，儲戶不必對活期存款進行“轉存”操作。

　　房貸：提前還款還看合同節點

　　對於加息最為敏感的“房貸族”，在加息通道中，每個月的住房按揭或又要多還“三五斗”。以貸款總額100萬元、期限20年、等額本息還款來計算。加息後，每月還款額比加息前增加117元，貸款總利息增加了28259元，也因此，進入加息週期後，很多“房貸族”開始擔心自己的負擔會越來越重，不由得打起提前還貸的主意。但在理財市場上，也有人持有不同的觀點。那麼，貸款人是否需要提前還貸呢？　

　　“是否要提前還貸，還要貸款人看具體的房貸合同，按照裏面的時間節點來決定。”一位銀行信貸部門的工作人員告訴記者。“一般而言，目前主要有按年調整利率和按月調整利率兩種方式，如果是按年調整利率，則利率是按次年利率執行的，這時提前還款有些不划算。”此外，由於大多數銀行均在次年元旦執行新的住房按揭貸款利率，因此，今年2月9日前貸款的客戶年內還將執行去年底的利率（也即本次加息前的利率），因此貸款客戶不用急著提前還貸。而今年2月9日之後貸款的客戶則將執行新利率。

　　處於加息通道，固定利率房貸也許最為划算。但據了解，在前幾年加息通道中一度火爆的固定利率房貸在被銀行暫停後，仍然沒有再次“出山”。理財分析師提醒，提前還款也需細思量，不適合提前還款的情況有以下幾種：首先，首套房貸客戶無需提前還款。由於不少投資者前兩年申請的房貸是有七折利率優惠的，如此算來，加息對還貸成本的影響很小。其次，如果貸款者有其他投資機會，並且收益率高於房貸利率，則不必提前還款。再次，公積金貸款享受的是最低利率，提前還款也未必划算。

　　理財産品：如何“隨息而動”

　　與前兩次加息不同，本次加息不僅首次提高了活期存款利率，而且也加大了5年期定期存款的上調幅度。1年期以上的各期限存款利率上調幅度均大於30個基點，其中上調幅度最大的是5年期存款，利率由4.55％上調至5.00％。市場人士分析，在這種背景下，不僅預示了1月的CPI等宏觀數據或將高企，也再度明確了今年將處於加息通道中。

　　在市場普遍預計今年還將有數次加息的情況下，家庭財産“保衛戰”仍將繼續，兔年銀行理財産品該如何“隨息而動”，又成為許多投資者關心的焦點。

　　“一個合理的理財組合，在加息通道中或是一個好的選擇。”交通銀行理財師李吉告訴記者。在他看來，加息通道中，除了要青睞短期理財産品外，還需選擇合適的投資標的。伴隨著通脹，一些與加息週期期限匹配的3-6月的理財産品不失為好的選擇，而挂鉤資源的理財産品則為上上之選。他建議，投資者可以配置50%的債券類理財産品，剩下的則可以配置一些資源類的結構性理財産品。

　　加息後，新發行的理財産品的收益率也將水漲船高。“雖然現在新發産品的利率還沒出來，但肯定將比同期限的定存利率高至少十幾個基點。”招商銀行一位理財分析師對記者表示，投資者可以在近期關注下銀行新發的理財産品。