證券通每日板塊熱點透析

市場表現

調研結論

行業評級

個股亮點

農業

通脹預期加大使得板塊強勁反彈，後期經過整固後，仍有上行空間。

短期農業食品類個股存中觀面潛在催化劑。上證報報道，2011年1月數據顯示，食用農産品價格大幅度上漲並創5年來的歷史新高；此外，商務部1月27日發佈的商務預報顯示：上周國內小包裝大米零售價格比前一週上漲0.6%，預計後期大米零售價格仍將小幅上漲。在北方大旱、大米市場價格持續上漲的背景下，下游加工商因擔心供應問題而急於求購，這可能加劇農産品價格上漲壓力。

☆☆☆★

亞盛集團基本面正在發生變化，盈利不佳的工業資産擬全部剝離，擁有土地使用權證的土地總面積達到340萬畝。公司主營將聚焦現代農業，並通過主導農産品的産業化推進現代農業經營模式的應用，進而提升農業資産盈利能力。預計10-12年公司實現歸屬於母公司凈利潤1.56/3.06/5.04億元，全面攤薄EPS分別為0.09/0.18/0.29元。開來資訊綜合評級“增持”。

醫藥

良好的發展前景使得板塊有超預期的表現，後期行業有望出現超跌反彈。

近2個月醫藥板塊下跌24%，已反映了市場對年末高估值和行業政策面的擔憂，2月份個股將會繼續分化，特別是定價虛高的新股、次新股以及題材概念股仍面臨調整。但優質醫藥股已跌出了全年30%的收益空間。建議從全年佈局的角度，擇機增持基本面優異、確定性高增長、受政策干擾較少、估值已具吸引力的醫藥股。

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海正藥業的機遇在於過去的研發積累、當前的産能積累已經到了釋放時點，未來原料藥乃至製劑出口的收入有望快速增長。此外，公司還在不斷改善國內製劑的銷售實力，重視新銷售隊伍的建設，為新産品的投放鋪路，按照中性的判斷，預計10-12年EPS分別為0.80、1.24和1.80元，開來資訊綜合評級增持。

水泥

水泥市場良好的供需形勢使得板塊出現反彈，經過調整後，板塊有反彈潛力。

整個水泥市場形勢不錯，浙江、江蘇80%水泥企業從上周開始進行停窯檢修，計劃停窯22天；安徽、江西、福建等地區企業為期1-2周檢修，短期內，産品庫存上升壓力基本消除。目前華東地區水泥價格好于之前市場預期。春節後水泥價格出現的會是最後一跌，這是傳統淡旺季轉換水泥企業清除淡季中儲備的熟料庫存的要求，從歷史經驗來看，這一跌幅較小，預計全年華東高標號水泥價格有望維持在400元/噸以上。因此建議逢低提高對水泥行業的配置比重。

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江西水泥將繼續受益於“十二五”期間江西省城鎮化建設向上增長的趨勢，産量增速每年或可達到10%以上。公司2011-2012年業績有望大幅改善，其源於三個方面：一是公司市場集中在江西，而江西價格提升幅度較大，且或維持相對高位運行；二是無煙煤改造及噸煤耗降低可有效縮減生産成本；三是公司三項費用率有望穩步降低。預計公司2010-2012年EPS為0.42、0.95和1.20元，開來資訊綜合評級“增持”。