週一機構一致最看好10大金股

　　精工鋼構（600496）：規模與效益齊飛的征途中

　　投資要點:

　　集成化模式建設中:輕鋼與空間鋼結構是目前的業務核心，公司將秉承集成化發展模式，走“設計—製造—安裝”一體化的經營策略，從而提升公司業務價值；重鋼鋼結構和海外業務發展是公司未來的潛力業務，目前狀況下，公司參與製造業務端較多，但未來將提升一體化經營的比重。從而根本上擺脫製造業屬性，成為一體化服務提供商。

　　産能擴建不是重點，形成高盈利性集成化經營模式是長久發展策略。

　　規模與效益齊飛的保障:1、品牌效應—“長江精工，行業第一”:標誌性産品（鳥巢、國金中心等）示範效應帶領公司進入品牌收穫期。

　　2、高效銷售模式保障訂單質量與數量:從集團到分公司全力支持業務爭取，信息收集、篩選、立項、明確責任人等流程保障公司在快速而高質量的軌道上前進。3、技術實力提升盈利能力:設計實力幫助客戶以低用鋼量解決需求、製造實力保障産品質量、安裝實力實現設計理念完美收官。公司噸鋼毛利持續上升，09年達到1800元/噸。

　　業務重點與區域規劃:1、立足建築鋼結構:建築鋼結構市場規模巨大，高質量項目數量眾多，公司將聚焦于中高端業務，比如重型廠房、精密行業工業建築、地標型重鋼建築等。2、拓展多區域影響力:保持在華東地區龍頭影響力，開拓珠三角、中西部等優質地區的業務，加強新基地的業務拓展力度和各個産品基地産品質量高效一致性。

　　模式轉變帶來業績與估值雙輪驅動:集成化經營模式增強服務屬性，強競爭力與戰略規劃促進公司業績與估值雙輪發展，股權激勵加強團隊凝聚力。公司具備長期高速增長的潛質與實力，三年看50元。