每季2500億 銀信轉表擠壓信貸額度

　　銀監會限定銀行表外資産轉入進度，銀信貸款餘額每季降幅不低於25%

　　每經記者 由曦 許婧 發自北京

　　銀監會昨日（1月20日）發佈的一則新規，為商業銀行“表外資産轉表內”設立了進度表。此舉將直接限制銀行和信託公司開展銀信業務的積極性；而在今年嚴控信貸增量的背景下，銀行信貸投放額度或再遭擠壓。

　　這則名為《關於進一步規範銀信理財合作業務的通知 （銀監發〔2011〕7號文）》，下簡稱7號文）的規定，要求銀行今年需按每季度不低於25%的降幅將表外資産轉入表內，到年底前完成全部轉入。

　　銀監會相關負責人昨日對《每日經濟新聞》記者指出，上述規定將對銀信合作中的1.07萬億融資類業務産生約束。按此計算，每季度全行業將轉入2500億。

　　每季度“轉表”規模約2500億

　　去年，銀監會曾發文規定，商業銀行應在2010年、2011年兩年之內，將銀信理財合作業務資産轉入表內，並按照150%的撥備覆蓋率要求計提撥備，同時大型銀 行 應 按 照11.5%、中小銀行按照10%的資本充足率要求計提資本。

　　此前銀信合作一度亂象叢生。招商銀行宏觀分析師徐彪表示，銀信合作把銀行放出去的貸款轉為理財産品，回籠了資金又縮小了貸款總規模，銀行拿著錢又能二度放貸。不知不覺中，銀信合作成為社會融資總規模控制的漏出通道。

　　銀監會相關負責人表示，去年相關文件發佈後，自2009年底到現在銀信合作業務快速增長的態勢得到了有效控制，銀信合作規模從開始的2.08萬億下降到去年底的1.66萬億，降幅達4000億。其中，融資類業務達1.07萬億，佔比66.52%。

　　銀監會相關負責人表示，新規主要會影響到的領域是信託公司1.07萬億的融資類業務，銀行將按照每季度2500億左右的規模進行轉表，而銀監會也會按季考核。

　　華林證券研究所的分析師胡宇告訴《每日經濟新聞》記者，銀監會此規定是為了控制系統風險，他表示，該規定的出臺或將提高未來銀行的撥備水平。

　　而國信證券昨日發表的銀行業研究報告中表示，表外信貸回流後，銀行業存貸比的壓力會更大。2011年銀行的攬存壓力非常大，攬存是所有銀行今年的工作重點，超過了放貸。

　　此前，相關媒體報道稱，儘管尚沒有公佈全年信貸投放總額度，但央行對各家銀行上報的2011年度信貸投放目標基本確定為比2010年下降10%。然而今年年初銀行放貸勢頭仍然較猛。今年前兩周新增貸款可能將達8000億元。

　　“對稱監管”信託公司

　　除了明確了對銀行的轉表要求外，新規也對信託公司做了相應的規定。值得注意的是，其中對信託公司的某些監管指標與銀行的相同。上述負責人表示，這體現了監管當局“對稱監管”的思路，也就是説，如果信託公司實質上是在開展銀行的業務，那麼其就必須接受和銀行一致的監管指標，在監管層看來，融資類銀信合作實質上與商業銀行放貸無異，而信託公司的業務本應是集中在財富的管理上。

　　“7號文”明確對商業銀行未轉入表內的銀信合作信託貸款，各信託公司應當按照10.5%的比例計提風險資本。同時，新規指出，信託公司信託賠償準備金低於銀信合作不良信託貸款餘額150%或低於銀信合作信託貸款餘額2.5%的，信託公司不得分紅，直至上述指標達到標準。

　　上述負責人稱，以前對信託沒有比例要求，可能出現監管套利等問題。“錢從銀行貸不出來就轉移到信託公司。現在銀監會對所監管的所有銀行類金融機構的要求是一致的，從而一定程度上避免了監管套利。”

　　目前，銀監會要求商業銀行貸款損失準備金不低於不良貸款餘額的150%，同時，撥貸比要達到2.5%，最後撥備按前兩者孰高計算。

　　不過，諾亞財富管理中心高級研究員李要深對 《每日經濟新聞》表示，新規對於信託公司影響不大，“在銀監會去年叫停之後，銀行理財資金進入銀信合作理財産品的渠道已經被堵死，因此，新規主要是針對存量的問題。”