調控趨緊監管層力保小企業貸款 風險權重或減半

　　南都記者 王晶晶 李鶴鳴

　　監管部門在積極控制銀行信貸規模的同時，正在想辦法引導信貸資金流向中小企業。

　　一家股份制銀行副行長對南都記者表示，“經長久醞釀，銀監會關於小企業貸款優惠政策有可能在今年年初出臺，對小企業貸款風險權重計量的政策變化也是系列鼓勵措施中的重要一條。”據媒體引述消息人士透露稱，監管機構正在研究適當降低小企業貸款和涉農貸款計入銀行一般風險資産權重。這將意味著小企業貸款計入的一般風險權重有望從100%減半至50%進行計量。

　　據股份制銀行人士透露，在資本金壓力下如無政策傾斜，商業銀行會首先對中小企業的信貸進行壓縮，而降低小企業貸款風險權重也有助於緩解部分中小銀行的資本金壓力，此舉一定程度可緩解銀行再融資的壓力。

　　加權風險收益將超房貸

　　“經長久醞釀，銀監會關於小企業貸款優惠政策有可能在今年年初出臺，對小企業貸款風險權重計量的政策變化也是系列鼓勵措施中的重要一條。”一家股份制銀行副行長對南都記者表示。

　　據媒體近日引述靠近監管部門人士消息稱，監管部門正研究適當降低小企業和三農貸款計入銀行一般風險資産權重，有望向個人零售類貸款的風險權重看齊，這將意味著小企業貸款計入的一般風險權重有望從100%降至50%進行計量。目前商業銀行對個人貸款的一般風險權重計量為50%，但對於普通公司類貸款的一般風險權重為100%。

　　報道還引述分析人士表示，降低小企業貸款的一般風險權重符合巴塞爾新資本協議的監管方向，如果小企業貸款的風險權重能夠降低，其加權風險收益有望比肩或超過住房按揭貸款，成為部分中小銀行未來發展的一個新方向。

　　而上文提及股份制銀行人士也認為，在資本金壓力下，商業銀行會首先對中小企業的信貸進行壓縮，而降低小企業貸款風險權重也有助於緩解部分中小銀行的資本金壓力。不過也有股份制銀行表示，降低小企業貸款風險系數並不能直接增加銀行的資本金，只能通過減少銀行的撥備，增加資本公積，間接充實銀行資本，對緩解資本壓力效果很有限。

　　調控趨緊小企業貸款難題難解

　　不過，接受南都記者採訪的銀行業人士指出，上述對小企業貸款差異化監管將是一系列措施，而實施的前提依然是對企業劃分的新標準。“監管部門對小企業貸款鼓勵措施的內容相當謹慎，主要是擔心金融機構利用小企業貸款監管相對寬鬆鑽空子，將不屬於小企業範疇的貸款也劃入此類。”一位股份制銀行中小企業部總經理對記者稱。

　　根據國家四部委的有關規定，小企業認定的標準一般是從業人數在500人以下或企業年銷售額在1000萬元以下。廣發證券銀行業分析師沐華表示，如果嚴格按照這個標準來劃定小企業貸款，進而大幅降低風險系數，那麼寧波銀行這樣的城商行，以及民生銀行等以小微貸款為特色的股份制銀行最為受益。

　　根據2家銀行2010年半年報，截至去年6月底，寧波銀行小企業貸款餘額116.4億元，佔同期貸款總額的12 .43%；民生銀行500萬元以下的“商貸通”餘額872.68億元，僅佔同期貸款總額的11.74%。“其他銀行小企業貸款的數據大都沒有專門列出，但小企業貸款佔比只會少不會多。”沐華表示，市場也不認同這個利好，昨天滬深股市大跌，銀行板塊全線重挫，其中寧波銀行大跌6.65%，居銀行股跌幅榜首。

　　差異化監管指引有望年初出臺

　　上述總經理對記者表示，在小企業貸款優惠政策出臺的同時，監管部門亦會頒布新的企業劃分標準。據了解，早在去年年初，銀監會就在著手構建小企業金融服務的差異化監管模式。據靠近監管部門人士稱，《小企業金融服務差異化監管指引》(以下簡稱“指引”)有望在今年年初出臺。

　　據透露，指引將明確對小企業貸款的稅收優惠，同時小企業貸款存貸比要求將適度放寬，不良貸款容忍度也將提高。該人士指出，新的企業劃分標准將會與系列政策配套出臺，這不僅有利於小企業信貸政策更具針對性，同時也可以更好地控制銀行的風險。”該監管部門人士表示。

　　在多位接受記者採訪的銀行人士看來，指引以及相關配套政策的出臺將會釋放銀行開展中小企業貸款的動力，尤其對於股份制銀行而言，該政策無疑是一重大利好。國泰君安銀行行業分析員伍永剛對記者表示，指引出臺將對中小企業貸款佔比和增量較快的民生、興業以及城商行帶來更大的利好影響。