分紅險獨佔鰲頭 萬能險迎難而上

　　南方日報記者 高國輝 　

　　過去的2010年，分紅險“一股獨大”，其抵禦通脹的理財功能受到投保人青睞。當前分紅險已經佔據壽險市場七成以上份額，在有的公司甚至已經超過90%。

　　記者獲悉，徐徐開啟的2011年“開門紅”，分紅險依然是各大保險公司的主推産品。而萬能險、投連險等險種由於在實施新會計準則後不被計入年度保費收入，大多險企對其有所收縮。

　　而上海“1115”特大火災以及其他一些災難、意外的發生，也使得意外險以及家財險成為市場關注的熱點。

　　分紅險“一股獨大”

　　33歲的潘先生是一家投資公司的預算部經理，去年喜添千金。初為人父的他認為，漂亮的衣服，精緻的玩具，並不是送給孩子最好的禮物，永久的禮物是送給孩子的無盡的保障和良好的教育。經過一番比較之後，潘先生最近計劃購買中國人壽鴻運少兒兩全保險(分紅型)給孩子一個全面的保障。

　　這只是分紅險市場的冰山一角。如今，分紅險已逐漸成為我國壽險業發展的主力軍和第一大類險種無疑是不爭的事實。數據顯示，僅2010年上半年，壽險市場上就推出了近130款分紅險。而在2009年前6個月，市場上新推出的分紅險僅為十餘款。另記者粗略統計，目前中國人壽推出的理財保險産品中，有12款分紅險，而萬能險與投連險各僅有1款。

　　據了解，今年中國人壽、友邦、平安人壽、海康人壽、陽光人壽、太平洋保險等公司延續傳統，繼續使用返還型分紅險作為“開門紅”的主打産品，比如中國人壽的“福祿雙喜”、友邦的“金喜洋洋理財計劃(白金專享計劃)”和“呵呼成長保險計劃(黃金專享計劃)”、海康人壽的“海康超滿意兩全保險(B款)”、陽光人壽熱銷的分紅險險種“陽光人壽財富寶兩全保險(分紅型)”和“陽光人壽大富翁兩全保險(分紅型)”等；泰康人壽等公司也完成産品結構調整，將“開門紅”主打産品從萬能險轉為返還型分紅險。

　　記者獲悉，“福祿雙喜”分紅險僅1月1日至13日銷售額就達4.5億元！保險專家分析，分紅險熱銷，主要有兩方面原因：首先，在中國保監會大力倡導結構調整的主題下，兼職保障與理財功能的分紅險必將大放異彩。數據顯示，2010年1—11月，分紅險業務佔整壽險業保費收入的71.2%，比2009年提高了6.2個百分點。

　　其次是新會計準則實施的推動。新會計準則下，投連險和萬能險的部分銷售收入不能計入保險公司的保費收入，分紅險則可全部算入保費收入。

　　但是，在通脹高企的背景下，尤其是去年11月CPI同比上漲達5.1%，分紅險整體收益水平出現隱憂。根據保監會的相關規定，分紅險的收益水平大致分為三檔，4%為低檔，5%為中檔，6%為高檔。近幾年來，各家保險公司的分紅險收益一直維持在4%-5%左右，雖然跟銀行1年定期存款利率2.75%、5年定期存款利率4.55%相比，有一定的優勢，但面對CPI來勢洶洶，已無明顯優勢。

　　萬能險“迎著困難前進”

　　業內人士分析認為，由於萬能險和投連險符合高端人群對資産配置和保險保障的需求，兩類險種的投資方向均間接涉及資本市場，一旦2011年資本市場好轉，或將帶動萬能險和投連險復蘇。

　　不過，記者粗略統計，去年200多只投連賬戶中，超過20%的産品收益為負，曾經風光一時的萬能險難免有些“失色”。而綜合多家券商的觀點，2011年的資本市場仍是一個震蕩市，指數或難有大的漲幅，這對於投連險市場而言，依然不容樂觀。

　　而萬能險結算利率，自2008年達到6%的峰值後，一度連續下調。曾集體跌破4%。不過，去年10月份以來央行兩度加息，萬能險結算利率應聲上漲。繼2010年11月份上調萬能險結算利率後，部分已公佈的去年12月份萬能險利率繼續呈現上調走勢，多家公司的結算利率重新站上4%的水平。

　　在2010年全國萬能險市場全面收縮的大環境下，也有保險公司不走尋常路，在眾保險公司唯分紅險馬首是瞻的情況下，另辟蹊徑推出了投連産品。比如，陽光人壽今年1月推出了一款新的萬能險産品———“金滿堂財富保障計劃”。

　　市場分析人士認為，萬能險仍將是保險産品市場重要品種之一，短期肯定不會退出市場，“這也是普遍共識”。