同質競爭加劇成本增加 分紅險獨大勢頭或被終結

　　本報記者 蘇薇佳

　　2010年壽險市場，最火渠道與最熱産品實現了有效結合：上海市民走進任意一家銀行網點，就一定能夠在理財産品宣傳欄中，至少找到1款分紅保險。

　　據上海市保險同業公會最新統計，2010年1至11月，上海壽險公司合計實現分紅保險保費收入422.27億元，同比增長近57%，相當於全市壽險總保費收入的三分之二；通過銀行代理渠道實現保費收入335.96億元，同比增長67%，佔全市壽險總保費收入的53%。

　　同質競爭加劇

　　2010年，上海壽險公司不約而同地將分紅保險作為銀行保險渠道的主打産品。如新華人壽的“紅雙喜”、泰康人壽的“金滿倉”、中國人壽的“鴻盈”、太平洋壽險“紅利發”、平安人壽“金玉滿堂”等。

　　在“銀行渠道+分紅保險”的戰略推動下，壽險公司間的保費收入差距明顯縮小，尤其是在市場排名靠前的壽險公司。 2009年，上海分紅保險市場還是中國人壽一家獨大，到2010年已經呈現中國人壽、新華人壽和泰康人壽三足鼎立的態勢。

　　據上海市保險同業公會統計，中國人壽2009年在上海錄得分紅保險保費收入73億元，比第二名新華人壽多30億元，領先第三名泰康人壽38億元。截至2010年11月底，中國人壽上海地區錄得分紅保險保費收入81億元，比第二名新華人壽的只多9億元、領先第三名泰康人壽不到20億元。

　　分紅保險市場排名前5的保險公司，與上海壽險市場排名前5的公司名單完全一致。

　　滬上某保險行業證券分析師表示，2008年，以中國人壽為首的大型壽險公司度過首個分紅保險給付高峰，年度保單紅利支付壓力大幅緩解，又適逢保險業轉型時期，造成了分紅保險市場競爭態勢的升級。

　　展業成本增加

　　渠道和産品的關係，猶如水與舟。銀行網點的鼎力支持，是本輪分紅保險能夠成功席捲保費收入的關鍵。 2011年，銀行銷售分紅保險的模式或將延續，但壽險公司為此支出的成本也將上升。

　　2010年，央行2次上調金融機構存款利率。 1年期人民幣定期存款利率從2.25%升至2.75%，分紅保險的預定利率上限卻仍停留在2.5%。也就是説，在與銀行定期存款的利率競爭中，分紅保險已經處於被動地位。

　　保險專家認為，隨着銀行利率的上升和資本市場回暖，目前還很受歡迎的分紅保險也會遭遇尷尬。就像前幾年，有些壽險公司不得不以現金紅利和保額紅利的方式發放特別紅利，以此應對銀行其他理財産品的競爭。

　　據知情人士透露，分紅保險在銀行代理銷售的成本也在增加。自從上海規定代理手續費上限，銀行為了避免中間業務收入受到影響，成倍提升保險業務代收代繳收費標準；銀監會90號文件在限定銀行網點代理保險産品數量的同時，也會造成壽險公司激烈爭奪銀行網點。

　　發展前景生變

　　2011年，壽險公司主打的銀保渠道結合分紅保險擴展模式，是否還能繼續呢？

　　記者從滬上壽險公司獲悉，今年開門紅期間，上海壽險市場主打險種仍然是分紅保險，如新華人壽拳頭産品“好利年年”，中國人壽推出“福祿金尊”等。

　　新華人壽上海分公司相關負責人預測，2011年，分紅保險仍然是拉動保險公司業務增長的最主要的險種。

　　“不過，一些中小壽險公司已將高結算利率的萬能險推向銀行，分紅保險的壟斷格局可能在下半年出現松動。況且，如果銀行存款利率再度上調，分紅保險獨大的勢頭將會結束得更早一些。”某壽險公司負責人如是認為。