政策力挺跨地區重組並購 軟體業龍頭有望借勢崛起

⊙記者 溫婷 編輯 衡道慶 王曉華

　　國務院常務會議昨日研究部署進一步鼓勵軟體産業和集成電路産業發展的政策措施。這意味著繼2000年《鼓勵軟體産業和集成電路産業發展的若干政策》（即“18號文件”）發佈之後，國家的有關扶持政策力度繼續加大。

　　會議明確，“鼓勵、支持企業跨地區重組並購，加強産業資源整合。”分析人士認為，該論述為首次提出，意味著行業龍頭有望受到重點扶持。

　　行業龍頭將明顯受益

　　中國軟體行業協會副理事長趙小凡此前坦言，目前我國軟體産業的最大問題是仍未擺脫小、散、亂的格局。為此，培育龍頭企業成為未來5年軟體與集成電路行業發展規劃的主要目標之一。據本報記者了解到的信息，“十二五”期間計劃培養10家年收入超過100億元的軟體企業，行業集中度有望進一步提高。

　　在日前召開的2010中國集成電路産業促進大會上，工信部電子信息司司長肖華也明確提出，産業政策應根據産業發展狀況做出實時調整，在産業起步階段應該採用普惠政策，而針對目前的産業格局，政策則應有所傾斜，重點培育國內的龍頭企業、優秀企業。

　　分析人士指出，扶持政策的明朗，對相關上市公司的發展將産生明顯推動。具體來看，擔綱核高基項目的龍頭企業發展空間巨大，包括中國軟體、東軟集團、浪潮信息等。其中，中國軟體基於子公司中標軟體這一核高基項目重要平臺，正在打造未來國産軟體龍頭企業。目前，中標軟體服務器操作系統在國家“金安工程”、“金審工程”中已經使用數百套，實現對國外企業的産品替代。其旗下操作系統品牌“中標普華”與國防科學技術大學“銀河麒麟”正式合併，據公司內部人士透露，借此中標軟體有望進一步打開軍用市場。

　　而作為中國最大的IT解決方案與服務供應商的東軟集團，其軟體與系統集成業務在2010年前三季度增長迅速，同比增長14%，佔公司營業收入的比例高達80%。此外，公司11日公告收購望海康信73.14%的股權，後者是國內重要的醫療衛生健康行業應用軟體産品供應商，此舉對於擴大公司醫療服務業務意義重大，該業務板塊也被認為是公司進入雲計算的切入點。

　　細分市場前景可期

　　目前軟體産業大體分為兩大類，即軟體産品和軟體服務。在“18號文件”等有關政策鼓勵下，經過10年發展，軟體服務業在軟體行業中所佔比重已經從2001年的不到25%，增長到接近50%。申銀萬國分析師尹沿技指出，適應國內軟體企業由産品向服務的轉型趨勢，細分行業的軟體服務企業更具投資價值。

　　據工信部統計數據顯示，去年1月-11月，信息技術諮詢服務收入和信息技術增值服務收入分別為1107億和1666億元，同比增長38.8%和37.5%，分別高於全行業收入增速8.8和7.5個百分點。系統集成和支持服務收入2684億元，同比增長27.3%，增速比2009年同期高7.8個百分點。軟體服務業總收入佔比達到45.2%。

　　山西證券分析師高飛告訴記者，2010年工信部將軟體技術服務子行業細分成信息技術增值服務與信息技術諮詢和管理服務進行單獨統計，從這一點也能看出軟體技術服務規模的不斷擴大。預計未來軟體技術服務子行業將成為帶動軟體業加速發展的核心動力。

　　高飛指出，上市公司中，廣聯達是建築行業專業軟體供應商，四維圖新是GIS應用領域的龍頭企業，石基信息是旅遊酒店行業軟體供應商，這些在細分行業具有壟斷優勢的上市公司，將充分享受行業快速發展的成果，未來收益構成有望向多元化方向發展。

　　另一方面，鋻於高端裝備已被國家列為要大力發展的戰略性新興産業之一，與之相配套的核心控制軟體等領域前景更加誘人。而該領域的技術、研發資金等門檻較高，一旦形成行業強勢地位則很難被超越，可以説，相關上市公司的“護城河”更為寬廣。

　　根據《國務院關於加快培育和發展戰略性新興産業的決定》，高端裝備製造産業主要包括四個部分：航空産業、空間衛星應用、軌道交通裝備、海洋工程裝備以及智慧製造裝備。宏源證券分析師胡穎指出，我國裝備製造業發展過程中，高端製造業必然需要得到信息化的輔助和強化。工業軟體作為裝備製造産業的核心控制部分，將起到越來越重要的作用。該領域上市公司主要包括川大智勝（空管自動化系統以及空管模擬訓練器）、海蘭信（航海導航系統方案提供商）等。