中老年保守家庭穩健理財抗通脹

　　堅持穩健的理財策略

　　短期債券銀行理財産品主打

　　加適度黃金投資

　　策劃：張毓、楊維玲

　　文/表：記者井楠、潘彧

　　諮詢專家：民生銀行廣州分行簡岑

　　2011年，對於中老年為主體的保守型理財家庭來説，家庭理財一方面必須側重抗通脹，同時也應該注意抵禦市場振蕩給家庭帶來的風險。

　　如果配置短期債券，可在一定程度規避利率風險，國內股票、基金在目前較低的點位上應有較大的上漲空間，但對中老年家庭來説並非是相當穩定的投資渠道。

　　在此情況下，建議中老年家庭堅持穩健的理財策略，通過調整購買債券期限，並配置一定比例的進取型産品增加投資收益，加上適度的黃金投資來抗通脹。

　　廣州陸先生老兩口剛過55歲。陸先生仍在職，是某事業單位的中層領導，年薪10萬元，保險齊全。

　　太太剛剛退休，原就職于國企，退休金每年5萬元上下，仍有醫療保險。兒子已經工作，生活能夠自理。現老兩口自住一套價值150萬元以上的越秀區住宅，另有銀行存款39萬元，偏債基金10萬元，國債5萬元。

　　新年理財重點：

　　陸先生家庭處於成熟期，家庭收入穩定，小孩獨立，房貸還清，保費繳清，家庭支出逐漸下降。家庭主要目標是儲備兩人退休金，保證退休後家庭生活質量不下降。

　　2011年，由於通貨膨脹的影響，家庭消費將相應增加，而家庭中已經有一人退休，收入相應減少，又面臨儲備養老費用的壓力，整體的風險承受力低，理財應偏重穩健風格。

　　一方面提前安排好退休開銷，另一方面轉換投資風格，以追求保值增值、固定穩健為主，投資在股票、基金等風險性資産的比重應降低，債券、銀行理財産品的比重應提高，同時可以嘗試黃金等保值品種。

　　理財建議：

　　根據通脹率

　　估退休金缺口

　　為了保證陸先生老兩口在一方剛剛退休後，生活水平不至於下降，在考慮了通貨膨脹後(假設通貨膨脹率為4%)，今年的消費額比去年有所增加，而退休後的家庭支出水平會因社交活動減少等原因有所下降，一般為退休前的70%～80%，類似的家庭可據此預估退休金缺口，提前作好準備。

　　建議現有流動資産以7：2：1的比例投資于債券、股票和黃金。

　　可將70%投資于債券型産品，以短期國債、銀行票據等流動性較好的貨幣市場為主要標的的銀行理財産品是現階段的不錯選擇。20%的資金可選擇混合型基金，混合型基金相對偏股型基金風險較小，同時也可為家庭帶來未來市場上漲收益。剩下10%可投資于黃金，抵禦通貨膨脹。

　　對於年度的結余，可以定投于基金組合，基金品種以混合型、長期投資業績表現好的基金為主。

　　經調整後，陸先生一年理財收益為：

　　566460+95400-540000-90000=31860元。

　　理財收益率為：

　　31860(540000+90000)=5.06%，已經超過了現階段通脹率。