中國證券投資基金2010年行業統計報告

　　中國銀河證券基金研究中心

　　資産凈值25184.54億元

　　份額規模24215.84億份

　　按照基金行業口徑。截至2010年12月31日，全部基金的資産凈值25184.54億元，份額規模24215.84億份，和2009年12月31日的資産凈值和份額規模數據相比，全年資産凈值減少1739.21億元，資産凈值減少比例是6.46%，份額規模減少465.97億份，份額規模減少比例是 1.89%。和2010年6月30日的21156.99億元和23994.28億份相比，下半年資産凈值增加4027.55億元，增長比例是 19.04%，份額規模增加221.56億份，增長比例是0.92%。和股市走勢基本一致，基金行業資産凈值也是“前減後增”，而份額規模全年持續減少。

　　按照運作方式口徑。截至2010年12月31日，42隻封閉式基金資産凈值1368.58億元，佔全部基金資産凈值的5.43%，份額規模1196.57 億份，佔全部基金份額規模的4.94%。739隻開放式基金資産凈值23815.96億元，佔全部基金資産凈值的94.57%，份額規模23019.27 億份，佔全部基金份額規模的95.06%。和2009年12月31日的數據相比，封閉式基金資産凈值和份額規模基本保持不變。和2009年12月31日數據相比，開放式基金資産凈值減少1706.04億元，減少比例是6.68%，份額規模減少570.65億份，減少比例是2.42%。封閉式基金雖然絕對規模比開放式基金小很多，但份額相對增長明顯。

　　股票方向基金新發規模

　　趕不上存量贖回

　　中國銀河證券基金研究評價業務規則把封閉式基金中的股票基金和開放式基金中的標準股票型基金、普通股票型基金、特定策略股票型基金、標準指數型基金、普通指數型基金、偏股型基金（股票上限95%）、偏股型基金（股票上限80%）、靈活配置型基金（股票上限95%）、靈活配置型基金（股票上限80%）、股債平衡型基金和特殊策略混合型基金定義為股票投資方向基金。在股票方向基金中剔除QDII基金，就是國內股票方向基金。截至2010年12月31日，扣除QDII基金因素，以國內A股為主要投資方向的基金共有513隻，資産凈值合計21101.91億元，份額規模合計20097.10億份。截至2009年12月31日，國內股票方向基金共有415隻，資産凈值合計22467.94億元，份額規模合計20105.16億份。2010年國內股票方向基金數量從415隻增加到513 只，增加了98隻基金，資産凈值從去年底的22467.94億元減少到21101.91億元，減少了1366.03億元，份額規模從去年底的 20105.16億份減少到20097.10億份，減少8.06億份。

　　固定收益證券方向基金規模略降

　　中國銀河證券基金研究評價業務規則把封閉式基金中的債券基金、開放式基金中的貨幣市場基金（A級）、貨幣市場基金（B級）普通債券型基金（一級）、普通債券型基金（二級）、中短期標準債券型基金、長期標準債券型基金、特定策略債券型基金和混合基金中的偏債型基金定義為固定收益證券方向基金。截至2010年12月31日，固定收益方向基金共有236隻，資産凈值合計3123.37億元，佔全部基金資産凈值的12.41％；份額規模合計3023.85億份，佔全部基金份額規模的 12.49％。截至2009年12月31日，固定收益方向基金共有192隻，資産凈值合計3474.54億元，佔全部基金資産凈值的12.91％，份額規模合計3394.80億份，佔全部基金份額規模的13.75％。

　　以上數據初步表明，雖然2010年除了指數基金以外，股票方向基金和固定收益方向基金的業績均獲得正回報，但是存量基金的規模不斷減少，新增的基金規模掩蓋了基金行業存在的嚴峻問題。

　　股票方向基金資産凈值

　　市場佔比繼續下降

　　股票方向基金資産凈值和全部基金持股市值佔A股流通市值比例這兩個指標，反映了基金對於A股流通市場的影響力。該指標越高，表明基金對於A股流通市場的影響力越大。從近三年的數據來看，基金的A股市場影響力在逐級下降。截至2010年12月31日，滬深A股流通市值合計19.311萬億元左右，按照資産凈值口徑計算，股票方向基金（不含QDII）資産凈值21101.91億元，佔A股流通市值的10.93%。

　　注：本報告的資産凈值數據是基金管理公司信息披露數據，份額規模數據是中國銀河證券基金研究中心的計算數據，有些許誤差。在2010年四季報和2010年年報披露後，對這些數據我們會做覆蓋性更新。

　　按照中國銀河證券基金研究中心的業務規則和基金基礎信息維護機制，截至2010年12月31日，中國銀河證券基金研究評價資訊系統記錄的正式運作的證券投資基金共有803隻，其中以中國大陸境內市場為投資對象的基金有776隻，以中國大陸境外市場為主要投資對象的QDII基金有27隻。由於其中有11隻份額分級基金，為避免重復計算，有22隻基金沒有計算其規模數據。