國海證券前副總裁涉及內幕交易

　　證監會1月6日通報了國海證券原副總裁張小堅內幕交易案。該案揭開了國海證券借殼SST集琦(000750.SZ)前後停頓四年之久的謎底，前高管利用內幕信息買入借殼對象股票，案發後導致重組進程停滯。

　　2006年11月，國海證券運作重組桂林集琦藥業股份有限公司(SST集琦)，希望通過向其注入國海證券資産的方式，實現國海借殼上市。11月23日，桂林集琦發佈重組公告並停牌。

　　經調查，國海證券時任副總裁張小堅參與重組借殼，是內幕信息知情人。張小堅為其弟弟管理的賬戶于2006年11月14日、22日兩次買入SST集琦股票共計52.61萬股。

　　中國證監會認定，張小堅知悉國海證券借殼SST集琦的內幕信息，並於內幕信息公開前買入SST集琦股票，這種行為違反了《證券法》的相關規定，構成了《證券法》第202條所述的內幕交易行為。證監會決定，對張小堅處以60萬元罰款，並責令其依法處理SST集琦股票，如有違法所得予以沒收。

　　《第一財經日報》記者了解到，張小堅在國海證券借殼SST集琦公佈之後，仍在國海證券任職，但目前已經離任。一位國海證券內部員工表示不知悉張小堅離任的原因，公司內部也未通報過有關張小堅涉及內幕交易案的情況。

　　自2006年11月以來，國海證券借殼SST集琦的進程延宕了超過四年。

　　國海證券前身為1988年10月6日成立的廣西證券，是我國首批成立的證券公司之一，也是廣西區內註冊的唯一一家全國性綜合類券商。2001年10月增資擴股後，更名為國海證券，註冊資本8億元。

　　2006年11月22日，SST集琦開始停牌，此後不久公司公佈，國海證券正在與公司控股股東洽談借殼事宜。2008年11月，國海證券借殼SST集琦的方案正式公佈，公司原計劃股票最晚于2006年12月4日復牌，但是“因流通股東地域分佈較廣，溝通協商工作未完全結束”，股改方案溝通結果延期公佈。

　　時至今日，SST集琦仍處在停牌中。這也意味著四年間，除了在2009年1月短暫交易之外，該股一直處在停牌中，股權分置改革和重大資産重組也一直未實施，重組方案也多次延期。

　　一位證券行業分析師對記者説，張小堅所涉內幕交易案與廣發證券原總裁董正青的案件非常相似。董正青是在廣發證券借殼延邊公路消息公佈之前，將內幕信息告知其弟弟和同學，後者再利用該信息買入延邊公路股票獲利。

　　延邊公路因此也曾停牌超過三年，直至2009年董正青的案件審理完畢之後，廣發證券才于去年2月正式借殼上市。

　　上述分析師表示，從董正青案件的經驗來看，內幕交易只涉及個人，不會影響其所在證券公司的借殼。他預計張小堅的案件處理完畢後，國海證券應能獲准上市。