保障加投資具天然優勢 分紅險是今年理財首選

　　記者李彥 包慧 李澤玲 通訊員劉誠

　　2010年的最後一週央行再次加息，似乎給2011年的宏觀經濟政策定下了基調：收緊資金、抵禦通脹。

　　“2011年市民理財仍應以短期為主。”銀行理財人士紛紛表示，在加息背景下，不宜進行長期投資，以免收益因加息而打折。同時，國家為控制通脹，資金面會進一步收緊，貸款買房、買商鋪的難度和成本可能還會加大，不動産投資需謹慎。

　　短期投資首選理財産品

　　上周，記者在本地多家銀行網點看到，銀行新發的理財産品預期收益率普遍高於加息前産品，特別是一些信託産品和債券、貨幣市場類産品，上調明顯。

　　招商銀行武漢分行財富管理中心負責人雷靜稱，很多銀行理財産品的收益都會隨著利率的調整而變化，在加息預期下，投資者應儘量選擇投資期比較短的理財産品，一旦加息，便於轉而購買收益更高的新發産品。相比之下，長期投資意味著鎖定了之前相對較低的收益，而無法分享到加息帶來的利益，絕非明智之舉。

　　為加大投資者資金靈活性，銀行也不約而同增加了短期理財産品的發售。金融界網站金融産品研究中心提供的數據顯示，去年最後一週，各家商業銀行新發的理財産品中，投資期一個月以內的佔到一半左右，半年以內的産品佔比更是高達86%以上。　　

　　炒股、炒房小心政策風險

　　“今年，炒股、炒房需要注意政策風險。”民生銀行硚口支行國際金融理財師詹丹英稱，雖然有專業人士預計，在經歷了兩三年不溫不火的行情後，股市今年可能再現牛市，但加息、上調存款準備金率、資金面收緊等政策，對股市都是利空，A股市場今年走勢如何很難預料；同時，限貸、利率上浮、信貸緊縮等政策，也會對住房、商鋪等不動産投資産生影響。

　　工商銀行三八支行行長、國際金融理財師楊柳認為，今年投資不動産仍是首選地段。一些地段好、品質優的住房，雖然目前價位較高，但上升空間更大，投資收益更高；投資商鋪同樣需要選擇地段好且比較成熟的商圈，可以租出好價錢，資金回籠較快。她同時表示，投資不動産對資金量要求很高，普通市民切忌砸鍋賣鐵買房、買商鋪。

　　金價銀價：會繼續飛

　　黃金白銀走過了輝煌的2010年，2011年金價銀價有望繼續飛。

　　興業銀行武漢分行黃金外匯交易中心分析師鄒暉預測，金價在整個2011年將震蕩走強，預計金價將向1500美元／盎司、1600美元/盎司、1750美元/盎司發起衝擊。按照慣例，預計在今年的8月左右，伴隨市場再度漸入消費旺季，金價將會再次進行快速上漲。

　　國家註冊高級黃金分析師劉賺軍認為，2010年黃金價格高調上行，改變了前幾年價格年均上漲25~30%後回落、等待來年價格再次上行的規律，一直以強勢表現吸引眼球。然而，一些新的因素在發生變化。在全球黃金儲存量日益減少，更多的投資投機資金涌入市場的情況下，2011年黃金和白銀市場有機會走出超過以往規律的漲跌幅。

　　他預計年初在東亞局勢的短期影響下，黃金白銀價格會維持高位強勢，但在上漲過後會出現較大幅度回落，警惕一月中旬的價格波動。而下半年世界經濟如果再次走弱，黃金白銀價格還會漲聲響起。

　　分紅險：投資保障兩不誤

　　單論收益，分紅險可能比不上其他投資渠道，但其“保障+投資”的特性卻是其他産品無法比擬的。自從2009年新《保險法》實施以後，保險公司的投資渠道拓寬，不動産、債券、股票等均可涉足。歲末年初，保險公司紛紛推出很多全新産品，在提供保障的同時，也通過各種投資渠道幫客戶抵禦通脹。

　　以太平人壽“財富定投兩全保險”為例，不僅保留了以往分紅保險的年年分紅、累積生息、定期返還等功能，還開創了返本還增額分紅的先河，保證了資金運作的靈活性、財富增值的穩健性，同時幫助客戶規劃養老生活，實現資産保值增值，使投資資金能最大限度抵禦通脹。特別對於企業經營者，能有效將企業風險和個人家庭財務風險進行隔離，達到良好的個人財富傳承效果。

　　做好家庭資産配置很重要

　　投資理財不是千篇一律的算術公式，對不同層次的投資者，不同的家庭，需要採取不同的投資策略，做好資産配置。

　　詹丹英稱，連續兩次加息後，老年人可選擇將閒錢存三年以上定期，長期來看，利息比較可觀；對於普通年輕家庭來説，則可適當購買保險，並配置黃金、理財産品、基金和基金定投；300萬元以上的大客戶還可購買銀行剛剛推出的定向增發産品，年收益在20%左右。

　　楊柳則認為，不同的投資環境下，家庭資産配比也應有所調整。就像巴菲特的那句投資名言所説，在市場行情持續火熱，投資者趨之若鶩時，應減少股票、基金等投資，規避潛在的風險；而在市場持續低迷，投資者反應冷淡時，反而應加大風險投資，果斷抄底博取高收益。