去年中小基金崛起 華商盛世奪魁

    證券時報記者 朱景鋒

    基金2010年“成績單”日前揭曉。晨星資訊統計顯示，去年偏股基金逆勢取得正收益，大幅戰勝大盤，小公司旗下基金錶現格外搶眼。不過，亮麗的業績無法阻止基民的贖回行動，基金全年份額和凈值規模雙雙下降。

    據晨星資訊發佈的基金2010年排行榜顯示，包括指數型和主動型基金在內的230隻股票型基金去年平均取得正收益。華商盛世成長笑到最後，以37.77％的收益率奪得股票基金收益率冠軍，銀河行業和華夏優勢增長分別奪得第2和第3名，收益率分別為30.59％和23.95％。

    混合型和封閉式基金錶現搶眼，其中87隻積極配置混合型基金去年平均收益為5.30％，華夏策略以29.50％的收益率奪得第1名；66隻標準混合型基金平均收益為5.04％，嘉實增長以24.92％的收益率奪魁；28隻封閉式基金也取得5.06％的平均收益，嘉實旗下基金豐和以24.89％的收益率傲視群雄。

    去年上半年的小牛市和密集發行的新股為債券型基金帶來了獲利機會。93隻激進債券型基金平均收益達7.67％，長盛積極配置以15.57％的收益率奪得第1名。

    2010年股市的最大特點是大分化，受調控政策打壓的金融地産鋼鐵等強週期板塊大幅下跌，而以醫藥消費和新興産業為代表的非週期行業連續上漲，在這樣的背景下，中小基金“船小好掉頭”的優勢發揮威力，最終喜獲豐收。在競爭最激烈的股票型基金中，前10名中就有7隻來自中小基金公司，華商旗下華商盛世成長奪得冠軍，銀河、天治、信達澳銀、東吳、華泰柏瑞、摩根華鑫等公司也均有1隻基金排在了前10名。

    另據天相投顧統計顯示，由於各類型基金均出現凈贖回，2010年底基金管理規模和份額“雙降”。其中不包括QDII基金在內的各類型基金凈值規模為2.444萬億元，比2009年減少1583億元。由於QDII基金去年規模增幅較小，2010年各類基金總凈值規模較2009年下降1000億元以上。由於凈贖回嚴重，雖然去年新發基金總數創歷史新高，但仍無法阻止基金總份額的下降。據天相投顧統計，2010年底不包括QDII基金在內的基金總份額為2.29萬億份，即使加上約1000億份的QDII基金份額，總份額也只有2.39萬億份，仍低於2009年底的2.459萬億份。這也是基金總份額連續兩年下降。