2010年基金之最:最糾結的基金公司

　　記者 艾德華

　　上海一眾基金：扶不起的阿鬥們

　　當選理由：1、“嚴打”聲起，上海灘風聲鶴唳

　　2、海派公司管理混亂，遭遇人才離職潮

　　胸懷“國際金融中心”的壯志，上海吸引了國內過半的基金公司在此安營紮寨，但是，不管是“老十家”中的國泰、富國、華安，還是近年鵲起又沉沒的上投摩根、交銀施羅德，海派基金公司就是一班“扶不起的阿鬥”：業績不佳、規模不大，始終未能誕生一家領軍公司，在競爭中完敗于京粵兩地的基金公司。

　　2010年的最後一天，銀河行業優選成功逆轉王亞偉所管理的華夏策略精選，艱難地搶得年度業績“榜眼”之位。自2006年上投摩根旗下兩隻基金進入偏股型基金業績排名前三位後，事隔四年，才終於有海派基金取得類似的成績，也可算是陰雲籠罩之下的上海基金業的唯一亮點。在猛烈的“嚴打”風暴、內部紛爭及人員變動影響下，上海基金公司的2010年過得特別“糾結”。

　　“嚴打”風暴席捲上海

　　繼2009年監管部門在深圳嚴查基金業違規交易後，2010年，聚集了國內過半數基金公司總部的上海灘掀起了一場嚴打的風暴。

　　早在8月初，業內就盛傳光大保德信基金原投資總監、現中歐基金擬任副總經理許春茂正被有關部門調查，原因是其在任職光大保德信期間涉嫌內幕交易。

　　而兩個月後，名聲更響的基金大佬李旭利離職的消息就驚動了整個業界。10月25日，私募基金上海重陽投資管理有限公司宣佈，該公司原首席投資官李旭利已經離職。事發突然，各方紛紛對其離職的原因作出猜測，而李旭利卻表示是由於“身體的原因”。經媒體披露，李旭利實為因在交銀施羅德工作期間涉嫌老鼠倉交易被監管部門調查。其後又有消息指，李旭利被查，是由於其在交銀施羅德的同事鄭拓被查而牽出。“根據調查，兩人在交銀施羅德期間存在老鼠倉行為，且情節比較嚴重。”知情人士向媒體指出。

　　除了上述三位明星基金經理外，國海富蘭克林基金已離職基金經理黃林又陷入被查的漩渦之中，知情人士透露，監管部門從其電腦中復原出了MSN記錄，有對外洩露公司持倉股票的嫌疑，因此遭立案調查。這也使得上海灘的基金從業人員“談MSN色變”，人人自危，更有人在MSN簽名檔挂出了“MSN監控中，私事勿擾”的字樣。多家地處上海的基金公司傳聞也被監管部門盯上，甚至又有多家公司傳出被調查的消息。整個上海灘一片風聲鶴唳。

　　事實上，上海基金公司早在07年就已發現“碩鼠”，上投摩根的唐建正是基金業內被查處“老鼠倉”的第一人。 接連出現的“碩鼠”，嚴重破壞了上海基金業健康發展的根基。

　　管理混亂 離職達頂峰

　　從本報之前的系列報道中可看出，公司內部管理混亂在國內基金業並不少見。華泰柏瑞基金更是個中典型。7月末，一封關於華泰柏瑞基金的匿名舉報信出現在數家媒體記者的電子郵箱中，主要內容涉及華泰柏瑞內部管理混亂及銷售中存在違規行為兩大部分，矛頭直指華泰柏瑞現任總經理陳國傑。業內人士認為，這很可能為公司高管所為，事由應是公司內部鬥爭所致。

　　公司管理混亂直接催生了洶湧的離職潮。自2010年年初開始，上海各大基金公司均遭遇頻繁的人才變動，不少涉及到高管及投研核心人員，更有部分基金公司損失了整個投研團隊。以華寶興業基金為例，公司的明星基金經理馮剛、閆旭相繼離職，華寶興業的“黃金一代”全部花落別家，核心投研精英幾乎被同行挖盡。除此之外，中海基金、浦銀安盛基金、交銀施羅德等也失血嚴重；莫泰山、金旭、歸江、林立軍等上海基金業領軍人物的離職傳聞或已成事實或將成事實，據媒體統計，今年以來，上海已有三成以上基金公司高管或核心投研人士發生變動或傳聞將離職。2010年上海基金業的離職潮達到頂峰。

　　未來投資展望：上海基金公司數目眾多，特別是新基金公司、中小基金公司較多，投資者在挑選基金時，要特別關注基金公司的內部管理、人員配置情況，建議選擇那些成立時間較長、股東背景雄厚、團隊穩定經驗豐富的基金公司。