2010年四季度機構龍虎榜全景

　　當2010年的最後一個交易日，滬指收盤定格在2800點上方時，市場也就此與2010年揮手作別。這一年間，新快報日常《賺錢》版分析、跟蹤機構龍虎榜的報道不下百篇，無論是時間跨度還是篇幅，都可謂同行之最。

　　在浩如煙海的股市訊息中，為什麼新快報《賺錢》如此重視機構龍虎榜？不妨先看一組數據。

　　去年四季度(下皆稱“四季度”)間，符合本報關注條件(見下文詳解)的“機構概念股”以機構介入次日計算，最高漲幅超過10%(四季度滬指僅漲5.47%)的個股佔總數的68%，其中最高漲幅超過20%的個股佔總數的40%；區間表現基本平盤的佔總數的11%。

　　換句話説，以最簡單的方式操作(即在機構介入次日後入場)，至少有八成概率能夠在保本的基礎上跑贏市場！這就是我們願意以“眾人皆棄我獨取”的態度，持續跟蹤機構龍虎榜最直觀的原因。

　　而在新年第一期，我們希望你打開的不僅是一份搶先於年報的機構調倉動向，更是一次能尋找每次機構異常興奮背後的大概率機會。

　　多空均衡兩市凈流入69億元

　　回溯2010年四季度，行情既有國慶節後的“拔地而起”，亦有11月12日後的“猝然而下”，盤面既見“大象起舞”，亦得“百花齊放”。交投活躍中，機構資金大展身手。

　　新快報統計數據顯示，四季度機構累計現身龍虎榜逾2000席次，涉及433隻個股；合計買入381億元，合計買出312億元，凈流入69億元，多空格局相對均衡。其中，主板有246隻個股的龍虎榜上有機構列席，合計買入272億元、賣出242億元，凈流入30億元；中小板創業板則有187隻，合計買入108億元、賣出70億元，凈流入38億元。

　　個股方面，有251隻獲得機構凈買入，佔總數的58%。凈買入資金超過億元的共70隻個股(佔總數的16%)，41隻個股買盤逾5000萬元。

　　其中，中金嶺南四季度凈流入額達6.77億元穩居榜首，中恒集團、廣發證券、銅陵有色的凈流入額皆在5億元以上。凈賣出個股中，大秦鐵路以11.18億元居首，百聯股份、中色股份、中航精機的凈流出額皆超過5億元。

　　僅從買入資金規模看，銅陵有色四季度以獲機構累計買入18.02億元居首，凈流入5.64億元，該股上週五再度漲停創出新高，當日仍有3家機構合計買入2.31億元、4家合計賣出2.24億元(居首的光大證券深圳深南中路凈買入1.82億元)；辰州礦業、萊寶高科分別獲機構累計買入10.98億元、9.22億元，凈流入額分別為-3.27億元、3.98億元。全季最大賣出為大秦鐵路所獲，拋盤達14.49億元。

　　煤炭+農業+電子今年的“三駕馬車”

　　從行業品種上看，煤炭行業為機構資金最青睞的行業，17隻個股合計買入39.92億元、賣出20.04億元，凈流入19.88億元。其中，國陽新能以凈流入4.66億元居首，神火股份、西山煤電、冀中能源等傳統煤炭權重股的凈流入額皆在3億元以上，盤江股份、煤氣化等“新秀”則獲超過1.5億元的資金流入。

　　以電子行業為主的新興産業類品種有81隻個股入表，成為機構操作最集中的行業。全季度合計買入56.01億元、賣出40.69億元，凈流入15.32億元僅次於煤炭板塊。其中，四季度股價幾近翻倍的“觸摸屏概念股”龍頭萊寶高科獲機構凈買入3.98億元居於榜首(合計買入額達9.22億元)；漢纜股份凈流入2.89億元緊隨其後；宇順電子、恒寶股份及次新股世紀瑞爾涉資皆在1.5億元以上。

　　農業股上，16隻個股獲機構合計買入17.4億元、賣出7.23億元，凈流入10.17億元。其中，新希望以3.93億元的凈流入額居首，亞盛集團、隆平高科涉資皆超2億元。

　　從上述格局看，對預期中的“跨年度行情”，機構尤為關注煤炭及農業兩大週期性品種，前者在歲末年初屬行業旺季，業內較高的整合預期及頻現的寒潮更成為股價催化劑；後者則在每年初的政策利好預期下多有表現。而對符合政策導向的新興産業類品種，機構更爭先鉅資佈局，青睞程度不在話下。

　　其他行業方面，醫藥行業有27隻個股獲機構凈買入9.49億元，其中中恒集團以5.63億元居首；化工化纖行業有30隻個股獲5.79億元凈流入，輝豐股份、江南高纖涉資皆在1.5億元以上；有色板塊有23隻個股獲機構凈買入3.44億元，中金嶺南、銅陵有色高居前列；地産板塊則有17隻個股入表，凈流出3.28億元，機構仍相對謹慎。

　　值得注意的是，在四季度前後上市的56隻次新股上，機構合計買入額52.62億元，僅賣出6.67億元，凈流入達45.95億元。其中凈買入額超過1億元的有15隻，佔總數的27%。永輝超市、興業證券分別以凈流入額分別4.66億元、3.14億元居前。

　　這顯示出，在四季度指數波動下，次新品種“盤子小、換手高及無套牢籌碼”的特性吸引了機構“搶籌為先”、佈局中期行情。