新婚家庭買房花光積蓄 如何做規劃應對購車生子

　　張先生今年29歲，妻子26歲。丈夫在事業單位工作，妻子則在一所小學裏當老師。兩個人上個月剛剛結婚。作為"80後"的小兩口，平時花錢都大手大腳，雖然工作多年但積蓄卻不多，連婚房的首付款都是雙方父母“贊助”的。

　　目前兩個人剛剛組建了小家庭，希望在未來兩年裏能夠購置一輛轎車，同時考慮到年紀也不小了，加上雙方父母的催促，他們希望能夠在兩年內生小孩。雙方的收入雖然不少，但在婚房裝修和結婚後家庭積蓄所剩無幾，面對即將到來的花銷感覺壓力很大，因此希望能夠得到理財師的指點。本期我們邀請浦發銀行杭州分行私人金融顧問邵玥，來為這樣的家庭提供合適的理財規劃。

　　家庭情況

　　丈夫月收入6000元，年終獎2萬元，妻子月收入5000元，雙方單位均有三險一金，無商業保險。目前房子有按揭，月還款扣除公積金外還需2000元左右(還要還14年)。目前僅有存款3萬元，丈夫有股票2萬元(被套，短期內不動)。目前兩個人每月支出除房貸外有5000元左右。

　　理財目標

　　1、兩年內購買一輛轎車。

　　2、生育金及孩子教育金準備。

　　3、養老等其他理財規劃。

　　財務分析

　　張先生家庭總資産105萬元，凈資産為57萬元，資産負債率約45.7%，年收入15.2萬元，凈儲蓄3萬元，在杭州市屬於中等收入的工薪階層。張先生家庭的主要負債是房貸，是當今經濟社會中的典型成長期家庭。

　　(1)張先生家庭的資産結構中，資産負債率比較適中，但總資産中很小一部分屬於自用資産，總資産收益率不高。建議保留部分備用金，日常保留相當於6個月支出的備用金即可，每年凈儲蓄增加主要用於投資，以利於理財目標的實現。

　　(2)張先生現有投資性資産中，主要為存款和股票，總的投資性資産佔比不高，穩健型收益的資産幾乎為零，建議核心投資組合配置應適當增加風險性與收益性均衡的資産，比如銀行理財産品、債券和債券型基金等穩健收益類資産，可以提高資産組合的收益率和穩定性。

　　(3)張先生家庭雖然具備了"雙保險"，但一旦其中一方失去工作能力，保障覆蓋不足是家庭財務安全的最大威脅。因此家庭保障要考慮到夫妻雙方及未出生的孩子，根據自身家庭財務情況，適當增加家庭成員的意外保險和健康保險等方面的預算。

　　理財規劃

　　張先生家庭正處於成長階段、經濟基礎不夠堅實的時候，建議根據目標的緊迫性、重要性來制訂計劃，循序漸進。張先生家庭目前有四個主要的理財目標：購車款、生育金、教育金以及養老金。其中購車款和生育金的實現較為迫切，可將其列為首要目標，利用現有收入結余的部分來實現。另外教育、養老是長期工程，需要較長時間準備積累。

　　1、購車資金及生育金的準備。兩年內，張先生想要購買10萬元左右的汽車。建議可利用銀行的汽車貸款進行分期付款，屆時需要準備6萬元以上的首付金即可。另外在杭州生育小孩，基本醫療費用約5000元。嬰兒出生以後到3歲費用相對較高，包括奶粉、嬰兒用品及早教服務等，每年需要2-3萬元。

　　一直以來，可供普通投資者選擇的投資工具並不多，股票就成了為數不多的獲取高額回報的途徑。股市波動較大，張先生可適當投資一些股票型基金或者偏股型基金；另外，在預留家庭現金儲備之外，可提取一部分購買銀行理財産品，在獲得穩定收益的同時，可根據設定的目標選擇相應期限的産品。

　　2、子女教育計劃。望子成龍是天下父母的心願，讓孩子接受良好的教育是父母給予孩子最好的禮物。如果再考慮到今後孩子出國留學，教育金成為一筆不小的開支。子女的教育金是一項時間跨度較長的投資，選擇一種能與孩子一起成長的産品，合理規劃，點滴累積，可有效地解決教育金的問題。建議以教育金保險作為安全墊，結合基金定投組合，合理利用現有的投資工具來互補。

　　教育保險有豁免條款，可避免當家庭出現意外時發生教育費不足的情況，不影響子女教育目標的達成；如無意外，到期領取保險金額可用來彌補養老金缺口。

　　基金定投：採用定期定額投資方式，通過分批買入，能均衡基金投資成本，分散購入的風險，可在大盤下調時適當追加購買一些。假設每月投資1317元，該投資組合年化收益率保持年均10%，則20年後該組合可順利累積到100萬。

　　選擇基金定投，首先要選對基金。相對於基金規模、基金風格、量化指標和基金評級等因素，基金管理者的投資思想和投資行為是非常重要的因素，因此選擇基金，可以重點看基金投資管理團隊的穩定性，基金經理是否具備豐富的投資管理經驗，經歷過不同市場階段的考驗；基金管理團隊是否重視衡量風險因素，風格不過於激進；基金長期歷史業績如何，是否具備良好的第三方評級；是不是所屬基金公司的旗艦産品等等。

　　3、打造保護傘--打好基礎，更好地照顧家人。作為家庭理財中風險管理的一部分，人壽保險能夠幫助抵禦家庭成員發生不測而對家庭財務帶來的不良影響：當家庭的收入來源突然中斷時，獲得的保險金可以使家人在預計的年限中仍然擁有同樣的生活水平。在選擇保險保障金額時，通常考慮的兩個問題是：對保險保障需求的大小、自身對保費的負擔能力兩個因素。配置保險時應遵循"雙十原則"，即保費以不超過年收入的10%，保額以收入的10倍為宜。

　　4、多元化投資--嘗試與學習，讓生活更美好，樂享退休後的生活。退休基金積累初期，投資于較高風險産品的比重可以高一些，隨著退休年限的接近，可以逐漸提高低風險産品的投資比重。張先生夫妻雙方離退休還有25年時間，可以與孩子的教育金一起做規劃。

　　抗通脹是一個長期的主題。考慮到實物黃金長期以來較好的抗通脹特點，可在投資中適當配置一部分，但由於黃金本身不能生息，建議不超過家庭資産的10%為宜；另外可以配置一部分資産，分散投資于股票型基金以及一對多專戶理財基金産品，因為從歷史回顧，股票市場的回報率還是比較高的，長期投資戰勝通脹的概率相當大，這部分風險投資以不超過資産20%為宜。為了更好地控制風險，需對資産進行合理的平衡配置，債券型基金與銀行的固定收益類理財産品在目前股市行情低迷的情況下更可以實現"進可攻、退可守"的中短期理財目標。

　　列好了計劃並實施後，並不是按部就班，還要定期對家庭收入和支出作一個分析，適時調整自身的資産配置，作一個動態平衡管理。投資理財貴在耐心和長期堅持，理財應成為生活的一部分。