證監會已暫緩審批上證ETF

　　由於今年11月5日上證所ETF交易曾發生設備故障，中國證監會已暫緩上證ETF審批。

　　早報記者 柯智華

　　多位知情人士告訴早報記者，由於今年11月5日上海證券交易所(下稱上證所)ETF交易曾發生設備故障，中國證監會已暫緩上證ETF審批。

　　ETF是指交易型開放式指數基金，它常追蹤特定的指數，可以像股票一樣在二級市場進行買賣；對於大額投資者來説， ETF還是可以隨時進行申購贖回的開放式基金。這類産品近兩年來發展迅速，兩市交易所已在探討跨境ETF的推出可能，然而，上證ETF突遭暫緩審批，讓投資業界矚目。

　　截至早報記者發稿，上證所對上述暫緩審批説法未予回復。

　　設備故障

　　多位基金業人士分析，本次證監會暫緩審批上證ETF，主要是對上月發生的設備故障有所擔憂。

　　11月5日，上證所共發佈了兩條公告。第一條公告為：“因技術原因，根據《證券法》及《上海證券交易所交易規則》有關規定，本所現決定暫停ETF申購和贖回，何時恢復另行通知。”

　　第二條公告對第一條公告稍作了解釋：“今日(11月5日)上午10：16，本所交易系統出現設備故障，導致系統處理委託的能力下降，行情緩慢。經過技術搶修，現已恢復正常。今日ETF申購和贖回繼續暫停，特此通告。”

　　11月6日多家媒體的報道更為詳細。根據報道，11月5日上午，多家券商反映上證所交易系統運行不暢，出現壓單(所謂壓單是指在此刻或目前積壓了兩個或者兩個以上的訂單，且訂單數目已經導致暫時或者在將來的某一段時間內不能按時完成或者結束)現象。11月5日10：30左右，券商開始通過短信等形式通知投資者交易系統存在故障。其中，國泰君安短信稱，上證所撮合主機發生故障，造成上海股票買賣盤成交慢，且委託無法撤單，希望客戶耐心等待。

　　暫緩審批

　　多位知情人士告訴早報記者，上述事件發生後，證監會要求上證所給出解釋，並在此期間暫停對上證所ETF的審批。然而，該要求並未以文件形式或口頭通知形式向ETF相關方基金公司發放。

　　早報記者昨日就此向上證所求證，截至發稿時，上證所未予回應。

　　證監會12月27日在其網站公佈的《基金募集申請核準進度公示表》顯示，在11月5日至12月23日未有上證所ETF基金獲批。

　　證監會網站資料顯示，在11月5日之前提交募集申請的上證所ETF基金共有兩隻——國泰基金公司8月17日提交了上證180金融ETF及其聯接基金，海富通基金公司9月28日提交了上證非週期行業100ETF及聯接基金。

　　但這兩隻ETF基金一直未拿到批文，而在8月17日之後提交募集申請的多只股票型基金均已獲批。

　　“我們在按程序走，産品本身沒有問題，一切正常。”國泰基金昨日表示。

　　基金業人士稱，今年以來新基金審批速度加快，基金從提交募集申請到獲批，一般需3個月左右的時間。

　　關注後颱風險

　　上海一家基金公司高層告訴早報記者，上證所已派相關負責人向證監會作出了解釋説明，“結果怎麼樣不清楚，但問題應該不大。”

　　一位業內人士表示，今年以來上證所ETF呈爆髮式發展，而此前ETF也發生過幾次事故，但是大多數事故原因在基金公司，“交易所出現技術問題，監管層還是擔心後颱風險。”

　　天相投顧的數據顯示，截至12月，今年以來成立的ETF基金有12隻，目前A股市場共有21隻ETF基金。其中，上證所的ETF更是獲得了飛躍性發展，上證所副總經理劉嘯東此前提出，近階段上證所將推出20-30隻有相當競爭力的ETF核心産品，並由幾家基金公司在該市場上發揮主導作用。

　　其實，滬市ETF已經出現了多次“意外”事件。今年8月27日，博時基金公告稱，上證超級大盤交易型開放式指數證券投資基金因上傳的公告文件有誤，為謹慎起見，該基金交易及申購贖回于2010年8月27日9：30至11：30停牌。而在2009年12月30日，交銀施羅德基金旗下上證180公司治理ETF則因為申購贖回清單計算偏差而停牌。

　　多次事故讓投資者對ETF産品開始表示擔心，也讓基金業人士擔憂ETF發展是否因此受阻。不過，德聖基金研究中心分析師江賽春昨日表示：“ETF將來肯定會大發展，技術上的問題應該不是大問題，都能解決，主要應注意的還是整個流程問題。”