銀行恐受監管層嚴懲 歲末主動縮貸

　　本報見習記者 劉飛 北京報道

　　停貸令頻繁上演。

　　2010年12月20日，有消息稱監管層叫停銀行固定類資産貸款。而從10月末起，限制發放貸款的消息便此起彼伏，有四大行叫停開發貸款，重慶暫停個人住房貸款，上海拖延車貸等等不一而足。

　　針對傳聞，央行主管的《金融時報》報道稱，銀監會只要求商業銀行對信貸風險進行更為審慎、更為嚴格的管理，但同時確保個人和企業正常貸款需求得到滿足。

　　值得注意的是，2010年前11個月，新增貸款已超7.4萬億元，距離年初設定的7.5萬億元全年信貸增長目標只有一步之遙，銀行在控制信貸和滿足信貸投放需求上處於兩難境地。

　　“投放節奏沒把握好，只能通過限貸完成目標，這就是銀行版的‘拉閘限電’。”一位接近監管層的業內人士表示。

　　上述人士對《華夏時報》記者表示：“信貸超標會影響到年報業績和2011年的信貸指標額度，而銀行更擔心在連續幾次上繳存款準備金導致資金越來越緊的情況下，一旦因為信貸超標招致懲罰性的提高差別存款準備金率，那樣面臨的風險更大。”

　　SHIBOR利率飆升

　　銀行跨年資金緊

　　從11月10日起，央行在30天內3次上調準備金率，而也從這天起，銀行拆借利率、質押回購利率開始全線上揚。

　　12月23日，上海銀行間同業拆借利率延續跳漲，其中7天利率飆升150BP(基點)至5.6617%，7天、14天以及1個月SHIBOR利率皆突破5%。當日，質押式回購利率也急速攀升，其中7天和14天品種分別報收於5.71%和4.91%，漲幅分別為152BP和32BP，成交金額分別為711.87億元和179.83億元，其中前者比前一日增加298.12億元。離年底還剩一週多的時間，期限7天期、14天期和21天期的資金很搶手，這些資金剛好可以幫助銀行度過年關。

　　值得注意的是，資金的緊張局面早已出現，12月16日招標的300億元國庫存款，遭到了銀行機構的瘋搶，6個月期限的中標利率飆升至5.4%。

　　針對銀行資金緊張的原因，記者採訪的多位分析師都認為，六次上調存款準備金率是資金吃緊的直接原因，而接下來的跨年資金籌備更繃緊了資金弦。目前大銀行的存款準備金率上調至18.5%，中小銀行的準備金率上調至16.5%，而面對監管機構設定的75%的紅線，銀行存款壓力一緊再緊，不得不加大力度籌備資金。

　　上述業內人士表示，在這樣的格局下，銀行內部也不再敢像11月份一樣投放信貸了，上演了銀行版的拉閘限電，嚴防信貸超標帶來的懲罰性措施。

　　傳將動態調整

　　差別存款準備金率

　　12月23日早上，央行又傳出新的動作，報道指出，央行已通過實施差別準備金率動態調整的方案，計劃將差別存款準備金率動態調整引入宏觀審慎架構，進一步豐富貨幣政策調控工具。

　　消息迅速被各大網站轉載，信達證券銀行業研究員饒明表示，實施差別準備金率動態調整有利於産業調整、優化信貸結構，更加靈活審慎貼近市場，宏觀調控的針對性進一步增強。

　　所謂差別準備金率制度，是指對金融機構適用的存款準備金率與其資本充足率、資産質量狀況等指標挂鉤。實行差別存款準備金率制度可以制約資本充足率不足且資産質量不高的金融機構的貸款擴張。

　　值得注意的是，就在2010年10月11日，央行對工商銀行、建設銀行、中國銀行、農業銀行以及招商銀行、民生銀行實施了差別存款準備金率，上調0.5個百分點，六家銀行共上繳資金500億左右。

　　“原因不外乎銀行在信貸投放的問題上犯了錯誤。”被要求提高準備金率的股份制銀行內部人士表示。

　　本報記者在梳理四大行新增貸款數據時發現，三季度和二季度新增貸款分別為6707.83億元、7703.1億元，並沒有按照“3:3:2:2”信貸季度投放節奏，有所回落。而10月份和11月份新增貸款分別為2194.73億元和1975.84億元，除1月4786.18億元最高增速外，和其它月份相差無幾，依然沒有回落趨勢。

　　“10月實施的懲罰性的差別存款準備金率是為控制第四季度信貸增速，但事實證明，信貸增速並沒有明顯回落，全年的信貸指標基本用完，12月份再不控制貸款增速，如果再實施差別存款準備金率，我們肯定是首當其衝，資金這麼緊張的情況下，再上調存款準備金，那我們這年關可真是不好過了。”上述股份制銀行內部人士説。