産業升級暗含掘金路線圖 四大行業尋金股

　　“十二五”是我國轉變經濟發展方式的攻堅時期，製造業必將發揮其國民經濟的“中軸核心”作用，引領和承載中國經濟實現轉型升級，一批公司將順應歷史潮流脫穎而出。投資者應如何找到這些公司，分享“中國製造升級”呢？可以遵循的線索有4個：國家政策支持、市場潛力大、技術創新能力強、估值水平低。

　　四條主線值得遵循

　　從政策驅動力來看，有兩個領域值得看好：一是與節能環保相關的投資領域，如高鐵、核電、光伏、新能源汽車、化工新材料等行業；二是與培養消費需求增長點相關的投資領域，如“三網融合”、物聯網相關的光通信行業。

　　從市場、技術與估值來看，製造業涵蓋了23個行業，過濾掉資源密集型和勞動密集型行業，八大技術密集型行業應作為尋找投資標的的重點行業，即：電氣機械及器材製造業、通用設備製造業、專用設備製造業、交通運輸設備製造業、通信設備、計算機及其他電子設備製造業、醫藥製造業、化學原料及化學品製造業。

　　四大行業值得關注

　　機械行業：國內鐵路投資的高峰預計在2012年前後，車輛採購的高峰應該在2013年前後。動車的整車、車軸、緊固件、控制器件等零部件以及鐵路信號設備等行業具有高速和確定性的增長。重點推薦：中國南車和太原重工。

　　通信設備行業：在“十二五”全面提高信息化水平的背景下，寬帶網絡建設成為我國的國家戰略。光通信設備在寬帶網絡升級進程中將起到中流砥柱作用。通信網絡2G升3G、3G升4G的建設浪潮在各個國家和地區方興未艾，通信系統提供商將扛起通信行業國際化的大旗，帶領國內設備廠商衝擊海外市場。重點推薦：烽火通信和中興通訊。

　　化工行業：在全球流動性相對寬鬆的大環境下，化工行業上遊能源、礦産等基礎原料價格將保持高位運行的態勢，具資源品屬性的氟化工、磷化工、鉀肥、磷肥將受益於通脹預期的相關投資機會。圍繞“十二五”規劃提出的七大戰略新興産業之一的新材料，高度精細化也將為精細化工迎來高速發展期。重點推薦：多氟多和彩虹精化。

　　醫藥行業：醫改的進一步推進對藥品消費的拉動作用還將持續，預計2011年全國醫藥工業總産值有望達到15450億元的規模，同比增長23%。2020年藥品市場容量將達到40188億元，成為國際上第二大藥品市場。投資機會在於創新、品牌、升級和整合。重點推薦：雙鷺藥業、東阿阿膠