揭秘通脹下理財陷阱 另類高招對抗資産貶值

　　通過另類理財對抗資産貶值

　　日前公佈的11月CPI數據同比上漲5.1%，創28個月新高。如此之高的數據意味著，假設CPI不繼續上漲，有1萬元在銀行存一年，一年下來被負利率吃掉260元。千萬不要小看了這個負利率，家庭資産往往就在這樣的溫水中被慢慢煮沸，開始量變。如何對抗資産貶值，年底前我們可以嘗試通過幾種另類的理財方式來實現資産保值增值。

　　低風險可選高收益保本基金

　　5.1%，別説存銀行，就連今年的股市和基市，也很難能獲得這個收益。廣發銀行大連分行理財顧問趙珊告訴記者，今年許多低風險偏好的投資者開始關注保本基金，並通過配置來達到資産保值的作用，事實也證明，許多投資理念超前、資産配置獨特的保本基金今年成績不俗，像南方恒元今年以來收益甚至達到了11%以上。

　　10月末，證監會發佈《關於保本基金指導意見》，允許保本基金參與股指期貨，且投資比例不做明確規定。 11月以來已有5家基金公司上報了保本基金産品。一時間，保本基金再度成為市場各方關注的焦點。宏源證券大連友好路營業部投資顧問李慧英告訴記者，在股市大幅波動及通脹環境下，市場對保本類低風險産品的需求亦顯著增加，此前南方避險增值(202202)在今年5月續期開放申購就出現一天之內售罄，且創下近2年來基金申購配售比例新低的情況。保本基金新規出臺，可以增加保本基金的操作靈活性，更能發揮保本基金"避險更增值"的作用。保本基金最終的目標是超越通貨膨脹水平，實現真正的保本，非常適合低風險偏好投資者的資産配置需求。

　　以炒股票的形式買基金

　　面對未來嚴峻的通脹形式，許多投資者開始增加高收益資産的配置，進入股市的資金明顯增多。但股市近期的大幅震蕩，以及市場大中小盤輪動行情的加劇無疑增加了選擇的難度。記者了解到，我國首只滬市中小盤ETF--華泰柏瑞上證中小盤ETF已經正式獲得核準，將有利於投資人更好地把握A股市場大中小盤風格輪動，投資者可以在買基金的同時以炒股票的形式做市場。

　　據悉，目前有ETF的15隻滬市指數，成分股基本與上證180重合，普遍為滬市大盤風格的ETF。而本次獲批的華泰柏瑞上證中小盤ETF，以擁有450隻成分股的上證中小盤指數為標的指數，購買1000份即相當於投資了一籃子450隻滬市中小盤股票，與現有的15隻滬市ETF形成了很好的互補態勢。

　　如何充分利用中小盤ETF來獲利呢？中信建投首席理財顧問馬文睿分析指出，在未來的市場上，如果投資人看好滬市中小盤行情，可以通過上證中小盤ETF來參與；一旦認為市場風格將轉為大盤藍籌股行情，則可在二級市場拋掉中小盤ETF，當天即可在場內買入大盤風格的ETF如上證紅利ETF、上證50ETF或上證180ETF等，交易佣金不高於千分之三，還免交印花稅。另外，上證中小盤指數成分股，多數為處於成長初、中期、市值還未充分擴張的"潛力中小股票"，對於多數投資者而言，這些具備風險收益比的企業更適宜投資。

　　用買基金的方式投資黃金

　　出於對通脹預期的擔憂，國內越來越多的投資者開始將黃金納入了投資組合，網上甚至爆出一名北京投資者花8000多萬元購買了300公斤金條的消息。今年頭十個月中上海黃金交易所的交易量增加了43%，今年前十個月中國買入了209.7噸的黃金，較上年同期增加了近五倍。有專家預估，未來十年國內黃金需求量將增加一倍，有更多的投資者願意持有貴金屬。

　　如何降低黃金的投資成本又能不錯過黃金未來持續上漲的收益呢？專家建議可以通過黃金基金來實現。上週五諾安黃金基金面市，主要投資于有實物黃金支持的黃金交易所交易基金，緊密跟蹤國際金價，且募集上限約為33億元人民幣。通過這只基金，投資者將可以用買基金的方式投資黃金，直接從國際金價的漲跌中發掘投資機會。黃金基金特點是緊密跟蹤國際金價，這一點有點類似指數基金；另外不參與投資黃金期貨、黃金股票以及其他風險較高的金融衍生品，主要投資標的是有實物黃金支持的黃金交易所交易基金，這類産品都有標準化的實物黃金為基礎資産，可以最小化投資風險。