凱雷攜資50億返渝 PE大佬爭投兩江新區

　　五年前投資未果，凱雷投資集團（下稱“凱雷集團”）卷土再來。

　　11月30日，凱雷投資集團全球合夥人及亞洲增長基金負責人祖文萃拜訪了重慶兩江新區管委會主任翁傑明，雙方就合作設立私募股權基金一事進行磋商。

　　凱雷集團計劃在重慶兩江新區設立人民幣股權基金，基金規模為50億元，這與凱雷集團在北京設立的基金規模一樣。

　　重慶市金融辦的一位官員告訴記者，凱雷集團在重慶設立基金一事的具體細節都尚未落實，還在進一步商談中。

　　凱雷的西部計劃

　　早在今年6月，祖文萃就到成都為成都公司尋找辦公室，以方便在西部地區的投資。祖文萃説，其尤其積極關注中西部地區崛起帶來的投資機會。

　　祖文萃説，兩江新區作為國家戰略，將是中國未來十年發展潛力最大的區域，凱雷投資集團希望能夠與兩江新區加強合作，並引進更多的國際資源。

　　上述金融辦官員透露，目前尚未落實具體細節。比如投資方向、基金管理公司構架等等，因此外界暫時難以得知凱雷集團在重慶的投資方向。不過，這可以從凱雷集團以往的投資習慣中尋找一些端倪。凱雷集團對機械裝備、消費、金融企業都比較偏愛，目前在內地的投資額已經多達25億美元。

　　其實，凱雷集團在內地的第一單銀行投資就差點在重慶落地。

　　2006年12月，重慶銀行與美國凱雷投資基金簽訂《戰略合作協議》和《業務合作協議》，同時重慶渝富資産經營公司（下稱“渝富公司”）與凱雷投資基金簽訂了《股權轉讓協議》。根據協議，凱雷投資基金將從渝富公司購買重慶銀行7.99%的股份。

　　當時操作此交易的是現任凱雷集團董事總經理兼凱雷亞洲基金聯席主席楊向東。此筆投資是凱雷投資集團在中國內地的第一單銀行投資。

　　不過，後來監管機關駁回了凱雷集團競購重慶銀行的申請。因為凱雷集團是以凱雷亞洲基金二號的名義投資，這與《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》的要求不相符。

　　同年，凱雷集團以近3000萬美元的代價取得重慶國際複合材料有限公司近30%的股權。截至2009年，重慶國際複合材料有限公司的總資産多達70億元。

　　今年以來凱雷明顯加快了在中國的投資力度。

　　8月份，凱雷集團與北京相關部門簽署協議，在北京設立規模為50億元的基金，並很快獲得了超過24億元的認購承諾。兩個月之後，凱雷集團與復星集團成立規模為1億美元的國內首家從事股權投資的合夥制外商投資企業。

　　PE扎堆兩江新區

　　在兩江新區成立後，重慶的投資價值得到凸現。

　　重慶市市長黃奇帆曾經這樣描述兩江新區的投資機會：按照規劃兩江新區在今後3到5年內投資規模達4500億元，10年後，兩江新區工業規模將從現在的2000多億元人民幣發展到2000多億美元，人口規模將從100多萬發展到400多萬。在此發展過程中，會有大量的基礎設施項目、房地産項目、工業産業項目、服務業項目的投資機會産生，大批企業在發展中需要重組，這些都為私募股權基金創造大量的投資機會。

　　今年8月，TPG在重慶設立了規模為50億元的基金。同月，華融資産管理公司與重慶渝富資産經營公司聯手組建高達100億元的基金，首期基金20億元已經到位。

　　最新的消息是，某銀行也有可能在重慶設立規模為50億元的基金，這也將是第一家在重慶落地的銀行係PE。

　　重慶兩江新區管委會主任翁傑明説，國務院賦予兩江新區建設長江上遊金融中心的定位，兩江新區不僅要發展銀行、證券、保險等金融業務，更要走創新型金融發展之路，促進各類基金的發展。

　　為了爭取PE落地，重慶給出了極具“誘惑力”的優惠政策。

　　早在2008年，重慶就頒布了《關於鼓勵股權投資類企業發展的意見》，對私募股權基金管理公司自開業年度起，第一年和第二年繳納的營業稅由財政部門全額返還，第三年至第五年減半返還；自獲利年度起，第一年和第二年繳納的企業所得稅地方留成部分由財政部門全額返還，第三年至第五年減半返還。以有限合夥形式設立的股權投資類企業的經營所得和其他所得，按照國家有關稅收規定，由合夥人分別繳納所得稅。