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發佈時間:2010年11月12日 09:28 | 進入復興論壇 | 來源:信息時報
金價一路高歌破1400美元,新高仍可能被不斷刷新,1500美元觸手可及。加之年底黃金需求旺盛,金價更添漲勢。黃金的賺錢效應令人矚目,時下,不但黃金飾品的購買需求旺盛,紙黃金、黃金實物投資方興未艾,股市上的黃金股也水漲船高,更有一個現象也讓人注意到,越來越多的投資理財産品也被貼上投資黃金的標簽。但理財師認為,投資黃金應視個人風險偏好和投資能力而定。
目前市場上投資黃金的方式大約有9種,具有杠桿交易特點的黃金Au(T+D)業務、黃金期貨交易、股市上的黃金股、金交所或黃金公司推出的投資型金條、金幣、銀行可回購的品牌實物標準金、銀行“賬戶黃金”(也叫“紙黃金”)業務、與黃金價格走勢“挂鉤”的銀行結構型理財産品以及即將面世的黃金主題開放式基金。
註冊財務策劃師林麗萍認為,投資黃金也要結合自己的風險偏好和投資能力,進行有選擇的投資。
保守型投資人
保守型的投資人,適合投資穩健的金條、金磚、黃金理財産品和黃金首飾作為保值增值的資産配置。鋻於黃金的升值可能是一個中長期的過程,投資此類産品的也要中長期持有,這樣才能起到應對通脹的作用。不少投資者有個誤區,以為只要金價漲,“挂鉤”黃金的理財産品就能跟著賺錢。而銀行推出的黃金結構性理財産品,均與特定時段的黃金走勢區間“挂鉤”,金價變動達到一定幅度與標準,才能實現收益。有的“挂鉤”黃金理財産品設計為單向看漲,還有一部分設定的是漲跌區間。因此,並不是金價漲多少,理財産品就能賺多少。如果漲的時間正好不對,或者漲的幅度與區間不對,都可能“跑輸”金價漲幅。
激進型的投資者,則可以選擇黃金期貨、黃金T+D等高風險的産品,利用資金的70%~80%進行配置,其餘資産則投資風險較小的其他産品。
中庸型投資者
中庸型的投資者,收益期望值在10%~30%之間,又能承受一定範圍內的風險的,則可以投資黃金類股票、投資黃金的基金和紙黃金,但在此類資産上的配置,不要超過全部資産的50%。
據了解,兩隻以黃金為投資主題的基金即將面世,諾安全球黃金證券投資基金和易方達黃金主題證券投資基金,日前已經向證監會提出募集申請,這是國內基金業首次出現此類黃金主題公募基金。雖然均打出“黃金牌”,但兩隻基金設計方向不同。據悉,諾安全球黃金的投資標的,是有實物黃金支持的境外黃金ETF基金,緊盯國際金價,“貼身”跟蹤金價的漲跌起伏,“投資這款産品,就等於投資實物黃金。”該産品的投資策略是被動跟蹤國際金價走勢,投資類型為FOF,投資標的鎖定為有實物黃金支持的、黃金交易所的交易基金。相比之下,易方達黃金主題的投資標的更廣泛,主要包括境外以跟蹤黃金價格或黃金價格指數為目的的ETF、跟蹤黃金股票指數的公募基金(含ETF)以及從事黃金採掘的公司股票等。因此,易方達黃金主題更強調投資主動性,追求基於金價但超越金價的投資收益。
普通投資者
對普通投資者來説,“紙上談兵”的“紙黃金”業務可能更適合參與。炒“紙黃金”,可以通過電話銀行和網上銀行交易,比實金交易更方便快捷,交易成本更低,便於中小投資者短線頻繁操作,高拋低吸賺差價,很適合已習慣了炒股的投資者。