經濟政策預期引導資金流向

　　昨日兩市大盤小幅低開，全天震蕩走低態勢，最終雙雙以小幅下跌報收，兩市昨日共成交4475.1億元，量能與週一相比略有萎縮，但資金的流出速度似乎有提速的趨勢。據大智慧SuperView數據顯示，昨日兩市大盤資金凈流出95.27億元。

　　這主要體現在房地産、銀行類、機械、交通工具、運輸物流等板塊中。其中，房地産板塊居資金凈流出首位，凈流出14.62億元，凈流出最大個股為萬科A（000002）、金地集團（600383）、保利地産（600048），分別凈流出3.61億元、1.20億元、1.19億元。銀行類板塊居資金凈流出第二位，凈流出12.22億元，凈流出最大個股為浦發銀行（600000）、招商銀行（600036）、深發展，分別凈流出2.44億元、1.42億元、1.39億元。機械板塊凈流出11.06億元，凈流出最大個股為三一重工（600031）、中聯重科（000157）、柳工（000528）A，分別凈流出3.45億元、0.90億元、0.64億元。

　　有意思的是，此類個股要麼是地産股，要麼就是受房地産行業景氣度影響較大的産業。近期關於10月CPI數據的猜測成為市場關注的焦點。就相關資料來看，預期10月CPI數據超預期的觀點似乎佔了主流，這其實也意味著隨之而來的預期就是會否出臺進一步的緊縮政策，這必然會影響房地産業的發展，所以，房地産行業相關個股以及與房地産景氣關聯度較高的相關産業股，明顯有資金在減持。

　　但由於A股市場目前的流動性過剩格局依然存在，所以，部分資金在減持地産股以及與地産關聯度較高的産業股之後，就順勢流入一些不受地産行業影響的産業股，如醫藥、建材、旅遊酒店等板塊。由此看來，經濟政策預期近期成了資金轉戰的風向標。數據顯示，醫藥板塊居資金凈流入首位，凈流入4.37億元，凈流入最大個股為通化東寶（600867）、中新藥業（600329）、金陵藥業（000919），分別凈流入0.65億元、0.51億元、0.44億元。建材板塊居資金凈流入第二位，凈流入2.08億元，凈流入最大個股為青松建化（600425）、海螺水泥（600585）、祁連山（600720），分別凈流入0.46億元、0.46億元、0.39億元。旅遊酒店板塊凈流入0.48億元，凈流入最大個股為中國國旅（601888）、桂林旅遊（000978）、西安飲食（000721），分別凈流入0.24億元、0.23億元、0.17億元。

　　與此同時，概念板塊中，海南開發、黃金股等概念板塊表現突出，海南開發板塊凈流入4.72億元，凈流入最大個股為羅牛山（000735）、海南高速（000886）、海德股份（000567），分別凈流入2.00億元、0.92億元、0.62億元。黃金股板塊凈流入3.39億元，凈流入最大個股為豫光金鉛（600531）、山東黃金（600547）、辰州礦業（002155），分別凈流入2.53億元、0.44億元、0.21億元。同時，創業板也呈現資金凈流入態勢，有81隻凈流入，凈流入最大個股為世紀鼎利（300050）、吉峰農機（300022）、萬順股份（300057），分別凈流入0.21億元、0.15億元、0.14億元。

　　（大智慧諮詢部提供數據）