深交所延長創業板高管股票鎖定期

　　創業板董事、監事和高管為了套現而離職的現象有望得到遏制。

　　11月4日下午，深交所發佈了《關於進一步規範創業板上市公司董事、監事和高級管理人員買賣本公司股票行為的通知》。

　　通知規範上市公司董監高減持股票的行為，規定上市公司董監高在首次公開發行股票上市之日起六個月內（含第六個月）申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不得轉讓其直接持有的本公司股份；在首次公開發行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間（含第七個月、第十二個月）申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不得轉讓其直接持有的本公司股份。

　　該通知實際上增加了創業板上市公司董監高的鎖定期。

　　按照此前規定，上市公司董監高所持股份在一年的鎖定期滿後，上市公司高管每年減持公司股份數量不能超過自身持有數量的25%；在高管申報離任6個月後的12個月內，減持公司股份數量不得超過自身持有該股份總量的50%；12個月期滿後，將全部解鎖。按照此前規定，上市公司的董監高會選擇在上市後半年離職，這樣就可以在一年的鎖定期滿後減持50%股份，上市兩年後全部解禁。

　　離職高管套現夢延遲

　　據統計，目前創業板已有60多名高管以不同的原因離開公司。其中首批27家解禁的創業板公司共有21名持股高管請辭。其中有9個人在11月1日，就已過了原先6個月的鎖定期，即意味著可拋售股份。

　　銀江股份的副總經理章笠中在今年1月21日辭去副總經理職務，保留董事職務，然而今年9月底，章笠中在董事會換屆選舉中悄然消失，只剩下持股120萬股這個小股東身份了。

　　而記者發現，在三四月份高管的辭職最為頻繁，似乎是為了趕在11月創業板解禁日，同時也是辭職後六個月即可解禁的期限。

　　今年3月份就有兩家首批創業板公司的持股高管辭職。金亞科技的前董事陸擎就在今年3月31日因“個人發展”原因辭職。目前，陸擎持有金亞科技516萬股股份，為公司第八大股東。

　　而網宿科技總經理彭清也在今年3月辭職，當時就已被普遍質疑其目的在於減持套現。而在11月3日的大宗交易平臺上，網宿科技被拋400萬股也被認為有可能是彭清所為，因為只有深圳創投、彭清持有的解禁股份超過400萬股。而彭清的持股量恰是431.51萬股。

　　而在4月份，持有16萬股的華誼兄弟財務總監張彥萍在4月1日辭職；另外機器人的4名原高管王小剛、李兆慈、任海軍、高偉也都於今年4月換屆時同時離任，他們分別持有35.7萬股、27.85萬股、35.2萬股和7.6萬股，而自離職日起目前已超6個月，

　　而在2007年入股南風股份的董事陳俊嶺也在4月14日辭職，“無官一身輕”的陳俊嶺此次可套現103.70萬股南風股份。

　　這些數目都讓市場頗為擔憂。

　　不過現在深交所的一紙通知將財富變現的期限又推遲了一年。

　　不過在11月4日前，銀江股份、金亞科技、網宿科技、華誼兄弟、機器人均在大宗交易平臺上出現過，以上高管倘若在此時已套現，則可“先套先得”，而新規之後，其財富將要遲來一年。

　　在職高管套現衝動

　　不過與此前辭職的高管比，在職的高管的套現衝動也絲毫不遜色，11月2日就出現了高管套現。

　　深交所顯示，硅寶科技的高管李步春、大禹節水的高管郭毅、網宿科技的高管儲敏健當天都通過競價交易分別拋出30.25萬股、0.4萬股、0.8萬股。

　　同天出手的還有南風股份的董事鄧健偉和劉基照，分別賣出了9.13萬股和7萬股。

　　不過隨後南風股份發佈公告《關於公司董事違規買賣公司股票的公告》，公告稱“董事鄧健偉先生於2010 年11月2-3日累計賣出公司股票236,746 股，均價59.187元/股，最高價59.478元/股；2010年11月3日，由於操作失誤，鄧健偉先生又以均價59.30元/股買入公司股票40,000股。至2010年11月3日，鄧健偉先生持有公司股票2,603,254股，其中2,130,000 股為未解除限售股份”。

　　事實上，按照新通知的規定，在上市一年內想要通過離職實現提前套現的全部不能實現，因為按照規定，上市一年內離職的董監高，反而股票要全部鎖定到上市後的至少18個月。如果不離職，則一年鎖定期滿後，還可以解禁25%，如果僅僅為了套現，不離職反而是董監高們的更優選擇。