銀行資産質量：優於年初 環比藏隱憂

　　交通銀行、寧波銀行、興業銀行的關注類貸款和不良貸款環比“雙升”

每經記者 賀麒麟 發自上海

　　“三季報的數據披露不是很完整，但還是能看出些問題的。”某知名券商銀行業分析師在接受《每日經濟新聞》記者採訪時表示。

　　今年16家上市銀行的三季報一改以往的“拖延症”，在短短幾天內扎堆出爐。

　　頗受市場關注的銀行資産質量問題以數字形式在三季報中反映。《每日經濟新聞》記者發現，根據季報，各上市銀行的資産質量較年初保持優良，但根據季度環比數據，相比6月末，交通銀行、寧波銀行、興業銀行3家銀行面臨著關注類貸款和不良貸款“雙升”的壓力。

　　業內人士分析，第三季度上市銀行整體資産質量保持穩定，行業信用風險集中于地方政府融資平臺的代償性風險、房地産市場波動的潛在風險和産業結構調整可能導致的行業信貸風險。

　　此外，如果銀監會實施2.5%的撥貸比（撥備/信貸餘額）指標要求，商業銀行在第四季度盈利高增的背景下，有望繼續增加撥備計提。

　　環比數據透露“雙升”態勢

　　在三季報中，記者注意到，大部分信息是以年初數據為比較對象。“和年初相比，第三季度銀行業的資産質量持續改善，尤其是剛剛IPO上市的農業銀行和光大銀行。”某知名券商銀行業分析師對 《每日經濟新聞》表示。

　　數據顯示，截至今年9月末，農業銀行不良貸款率為2.08%，比年初下降0.83個百分點，不良貸款撥備覆蓋率為159.70%，比年初提高54.33個百分點；光大銀行不良貸款比率為0.87%，比年初下降0.38個百分點，不良貸款撥備覆蓋率為265.49%，比年初提高71.41個百分點。

　　不過，根據季度環比數據，有4家上市銀行三季度末不良貸款餘額環比回升。較之6月末，交通銀行、興業銀行、寧波銀行和浦發銀行的三季度末不良貸款餘額分別環比增加12.51億元、0.94億元、0.57億元和0.25億元。其中，交通銀行和寧波銀行的不良貸款總額季度環比分別增長5%和9.8%。

　　同時，在已披露銀監會標準貸款五級分類細目的5家銀行中，交通銀行、寧波銀行、南京銀行和興業銀行的關注類貸款分別環比增加42%、11.9%、11%和9%。

　　對於不良貸款和關注類貸款環比雙升，交通銀行管理層將此歸因于貸款分類更加嚴格。

　　業內人士對此表示，在樓市調控、地方政府平臺貸款風險等因素衝擊下，不良貸款的回升在所難免。

　　大和證券認為，交通銀行貸款撥備上升、不良貸款以及關注類貸款增加，實質上可能是更具預防性的體現。

　　“各上市銀行具體的戰略和定位不同，這幾家銀行的規模也不同；總的來説，不良貸款的回升是鉅額新增信貸在遭遇房産調控、平臺貸款清理等衝擊下的變化趨勢。”上述分析師指出。

　　不過，中信證券研究部銀行業分析師表示，從行業整體上看，當前銀行業資産質量處於最優時期。“2010年三季度上市銀行不良餘額環比降235億元，不良率下降近0.1個百分點，撥備覆蓋率提升20個百分點。”

　　撥貸比或促銀行激進撥備

　　此外，業內人士預計，如果銀監會實施2.5%的撥貸比指標要求，商業銀行在四季度盈利高增的背景下，有望繼續增加撥備計提。

　　中信證券分析師在報告中指出，這一新監管指標的落實，對中國銀行和交通銀行影響相對明顯，對工商銀行和建設銀行影響有限；而對中信銀行、興業銀行等股份制銀行具有一定衝擊。

　　“預計商業銀行能夠在過渡期內

　　（銀監會可能要求系統重要性銀行2012年底達標、非系統重要性銀行2016年底達標）平滑收益水平。”

　　根據券商對各上市銀行撥備計提的測算，在目前的撥貸比指標下，僅有農業銀行和華夏銀行滿足2.5%的監管水平，其中農業銀行以3.36%穩居首位；其他14家上市銀行中，有8家不足2%。

　　“四季度盈利高增的背景下，（銀行）有繼續增加撥備計提的動力。”

　　實際上，從三季報披露的數據來看，部分銀行已經採取了激進的撥備政策。

　　深發展銀行在第三季度末的貸款減值準備餘額為57.35億元，較年初激增45.01%，撥備覆蓋率從年初的161.84%提高91.68個百分點至253.53%；華夏銀行在第三季度共計提12億元撥備費用，環比增加25%；民生銀行在第三季度支出撥備20億元，撥備覆蓋率較年初提高53.36個百分點至259.40%。